<<
>>

9.3.2. Ситуация «Определение экономической эффективности внедрения проекта обучения персонала малого предприятия»

Описание ситуации

Малое предприятие собирается перейти на выпуск дорогостоящих изделий. Для этого производится закупка оборудования на кредит, полученный в банке. Планируемые показатели деятельности организации по годам представлены в табл.

9.8

Таблица 9.8

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Количество рабочих, чел. 10 10 10 2 Зарплата одного рабочего, руб. в мес. 8000 9000 10 000 3 Единый социальный налог на заработную плату, % 35,6 35,6 35,6 4 Количество выпускаемых изделий, шт. в год 20 23 25 5 Цена одного изделия, руб. 100 000 120 000 130 000 6 Прочие текущие расходы, руб. в год 500 000 600 000 650 000 7 Единовременные расходы, руб. в год 250 000 150 000 150 000 8 Уровень инфляции, % в год 14 14 14 9 Процентная ставка за кредит в банке, % в год 15 15 15 Постановка задачи

Определить экономическую целесообразность перехода на выпуск новой продукции с учетом расходов на оборудование и обучение персонала.

Решение ситуации

1. Составим схему доходов и расходов в виде табл. 9.9

Таблица 9.9

СХЕМА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Доход, руб. 2 000 000 2 760 000 3 250 000 2 Текущие расходы, руб. 1 801 760 2 064 480 2 277 200 3 Единовременные расходы, руб. 250 000 150 000 150 000 4 Итого расходы, руб. 2 051 760 2 214 480 2 427 200 а) расчет дохода для каждого года осуществляется по данным табл. 9.8 следующим образом:

стр. 4 • стр. 5;

б) текущие расходы рассчитываются по табл. 9.8:

стр. 2 • стр. I • 12 + стр. 2 • стр. 1-12- 0,356 + стр. 6;

в) единовременные расходы:

стр. 7 (табл. 9.8);

г) итого расходы:

стр. 2 + стр. 3 (табл. 9.9).

Составим схему денежного потока (табл. 9.10).

Таблица 9.10

СХЕМА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Приток, руб. 2 000 000 2 760 000 3 250 000 2 Отток, руб. 2 051 760 2 214 480 2 427 200 3 Сальдо, руб. -51 760 545 520 822 800 а) значение в графе «приток» совпадает со значением стр. 1 табл. 9.9;

б) значение в графе «отток» совпадает со значением стр. 4

табл. 9.9;

в) расчет сальдо ведется по табл. 9.10:

стр. 1 - стр. 2.

2. Приведем расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД) в табл. 9.11.

3. Определим норму дисконта. Норма дисконта рассчитывается по формуле

d = а + b + с, если а + b + с 10;

d = [(l + а/100) • (1+ b/100) • (1 + c/100)- 1] 100%, если а + b + с > 10;

где а - принимаемая цена капитала (очищенная от инфляции), депозитный процент по вкладам (в постоянных ценах) или доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств, %; в данном случае цена привлеченного капитала в виде банковского процента равна 15% годовых;

b - уровень премии за риск для проектов данного типа, %; в данном случае принимается равным нулю (проект безрисковый); с - уровень инфляции, %. В нашем случае равен 14%.

Поскольку сумма «а» и «с» больше 10%, то расчет производится по второй формуле.

Таблица 9.11

РАСЧЕТ ЧИСТОГО ДИСКОНТИРОВАННОГО ДОХОДА № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Итого 1 Номер периода 1 2 3 4 2 Норма дисконта, % 31,1 31,1 31,1 3 Коэффициент дисконтирования 1,00 0,76 0,58 4 Текущий дисконтированный доход, руб. 198 240,00 530 526,32 566 002,28 1 294 768,59 5 Дисконтированные единовременные расходы, руб. 250 000,00 114 416,48 87 274,20 451 690,68 6 Текущий ЧДД, руб. -51 760,00 416 109,84 478 728,08 843 077,92 7 Чистая текущая стоимость (накопленный ЧДД), руб. 51 760,00 364 349,84 843 077,92 4.

Рассчитаем коэффициенты дисконтирования. Приведение к базисному моменту времени затрат, экономических результатов и эффектов, имеющих места на i-м шаге расчета реализации проекта (i-м году расчетного периода), производится путем умножения на коэффициент дисконтирования а, определяемый для постоянной нормы дисконта как

где i - номер периода проведения расчетов по годам.

В данном случае для первого периода (2004 г.):

.

Для второго периода (2005 г.):

.

Аналогично рассчитаем коэффициент дисконтирования для третьего периода (2006 г.):

.

5. Определим текущий дисконтированный доход. Значение текущего дисконтированного дохода для каждого периода осуществляется на основании данных табл. 9.9 следующим образом:

(стр. 1 - стр. 2) • .

Например, для второго периода (2005 г.):

(2 760 000 - 2 064 480) • 0,76 = 530 526,32 руб.

6. Рассчитаем дисконтированные единовременные затраты. Дисконтированные единовременные затраты рассчитываются как произведение (табл. 9.9) стр. 3 • .

Так, для второго периода (2005 г.):

150 000 • 0,76= 114 416,48 руб.

7. Рассчитаем текущий ЧДД. Расчет производится по табл. 9.11 (например, для второго периода):

стр. 4 - стр. 5 = 530526,32 - 114416,48 = 364349,84 руб.

8. Рассчитаем накопленный ЧДД (чистая текущая стоимость ЧТС). Расчет производится путем суммирования значений текущего ЧДД очередного периода с предыдущим (табл. 9.11).

Для 1-го периода значение ЧТС совпадает со значением стр. 6. Для 2-го периода:

стр. 7 (период 1) + стр. 6 (период 2) = -51 760,0 + 416 109,84 = 364 349,84 руб.

Для 3-го периода:

стр. 7 (период 2) + стр. 6 (период 3) = 364 349,84 + 478 728,0 = 843 077,92 руб.

Значение ЧТС последнего периода представляет собой экономический эффект проекта - чистый дисконтированный доход (ЧДД). Таким образом, ЧДД = 843 077,92 руб.

9. Рассчитаем индекс доходности инвестиций (ИД). Расчет производится по формуле

где n - число периодов реализации проекта (в нашем случае n = 3). Имеем (по табл. 9.11):

= гр. 4 стр. 4 = 1 294 768,59 руб.

= гр. 4 стр. 5 = 451 690,68 руб.

Тогда

ИД = = 2,87.

10. Рассчитаем среднегодовую рентабельность. Среднегодовая рентабельность рассчитывается по формуле

100% = 100% = 62,22%.

11. Рассчитаем срок окупаемости. Срок окупаемости (Ток) приблизительно рассчитывается по следующей формуле:

где t- - последний период реализации проекта, при котором накопленный чистый дисконтированный доход (ЧТС) принимает отрицательное значение;

ЧТС (t-) - последнее отрицательное значение накопленного чистого дисконтированного дохода;

ЧТС (t+) - положительное значение накопленного чистого дисконтированного дохода.

Для нашей задачи

= 1,12 года.

Таким образом, имеем следующие данные по проекту:

ЧДД = 843077,92 руб.;

ИД =2,87;

СР = 62,22%;

Ток = 1,12 года.

Поскольку выполняются соотношения ЧДД > 0, Ток < Тр , ИД > 1. СР > 0, то проект считается экономически целесообразным.

12. После проведения расчетов и анализа возможностей оборудования по производству продукции руководство пришло к выводу, что в случае дополнительного обучения рабочих можно повысить производительность труда.

Вариант 1. В случае если обучение провести в 2005 г. и затратить на него 200 000 руб., количество выпускаемых изделий по годам распределится следующим образом:

2004 г. - 20 шт.; 2005 г. - 28 шт.; 2006 г. - 30 шт.

Постановка задачи

Какова экономическая эффективность внедрения такого проекта обучения персонала?

Решение

Исходные данные можно представить в следующем виде (табл. 9.12).

Таблица 9.12 № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Количество рабочих, чел. 10 10 10 2 Зарплата одного рабочего, руб. в мес. 8000 9000 10 000 3 Единый социальный налог на заработную плату, % 35,6 35,6 35,6 4 Количество выпускаемых изделий, шт. в год 20 28 30 5 Цена одного изделия, руб. 100 000 120 000 130 000 6 Прочие текущие расходы, руб. в год 500 000 600 000 650 000 7 Единовременные расходы, руб. в год 250 000 150 000 150 000 8 Затраты на обучение, руб. в год 200 000 9 Уровень инфляции, % в год 14 14 14 10 Процентная ставка за кредит в банке, % в год 15 15 15 Составим схему доходов и расходов в виде табл. 9.13:

а) расчет дохода для каждого года осуществляется по данным табл. 9.12 следующим образом: стр. 4 • стр. 5.

б) текущие расходы рассчитываются так:

стр. 2 • стр. 1 • 12 + стр. 2 • стр. 1 • 12 • 0,356 + стр. 6;

в) единовременные расходы:

стр. 7 + стр. 8;

г) итого расходы (по табл. 9.13): стр. 2 + стр. 3.

Таблица 9.13

СХЕМА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОГРАММЫ ОБУЧЕНИЯ ПЕРСОНАЛА № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Доход, руб. 2 000 000 3 360 000 3 900 000 2 Текущие расходы, руб. 1 801 760 2 064 480 2 277 200 3 Единовременные затраты, руб. 250 000 350 000 150 000 4 Итого расходы, руб. 2 051 760 2 414 480 2 427 200 Составим схему денежного потока (табл. 9.14)

Таблица 9.14 № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Приток, руб. 2 000 000 3 360 000 3 900 000 2 Отток, руб. 2 051 760 2 414 480 2 427 200 3 Сальдо, руб. -51 760 945 520 1 472 800 Расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД) представлен

в табл. 9.15.

Таблица 9.15 № п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Итого 1 Номер периода 1 2 3 2 Норма дисконта, % 31,1 31,1 31,1 3 Коэффициент дисконтирования 1,00 0,76 0,58 4 Текущий дисконтированный доход, руб. 198 240,00 988 192,22 944 190,48 2 130 622,70 5 Дисконтированные единовременные затраты, руб. 250 000.00 266 971,78 87 274,20 604 245,98 6 Текущий ЧДД, руб. -51 760,00 721 220,44 856 916,28 1 526 376,72 7 Чистая текущая стоимость (накопленный ЧДД), руб. -51 760,00 669 460,44 1 526 376,72 Для проекта в целом получаем следующие результаты:

ЧДД= 1 526 376,72 руб.;

ИД = 3,53;

СР = 84,20%;

Ток= 1,07 года.

Сравнение с исходным проектом показывает, что предлагаемый вариант обучения персонала позволит добиться лучших результатов по всем показателям, что свидетельствует об экономической целесообразности его внедрения.

Вариант 2. В случае если обучение провести в 2005 г. и затратить на него 280 000 руб., а в 2006 г. - 100 000 руб., количество выпускаемых изделий по годам распределится следующим образом:

2004 г. - 20 шт.; 2005 г. - 29 шт.; 2006 г. - 40 шт.

Постановка задачи

Какова экономическая эффективность внедрения такого проекта обучения персонала?

Ответ. ЧДД = 2 255 081,38 руб.; ИД = 4,12; СР = 103,9%; Ток = = 1,07 года.

Вариант 3. В случае если обучение провести в 2004 г. и затратить на него 300 000 руб., в 2005 г. - 280 000 руб., а в 2006 г. -100 000 руб., количество выпускаемых изделий по годам распределится следующим образом:

2004 г. - 20 шт.; 2005 г. - 40 шт.; 2006 г. - 50 шт.

Постановка задачи

Какова экономическая эффективность внедрения такого проекта обучения персонала?

Ответ. ЧДД = 3 418 322,77 руб.; ИД = 3,58; СР = 86,10%; Ток = = 1,37 года.

Вариант 4. В случае если обучение провести в 2004 г. и затратить на него 150 000 руб., а в 2006 г. - 350 000 руб., количество выпускаемых изделий по годам распределится следующим образом:

2004 г. - 20 шт.; 2005 г. - 30 шт.; 2006 г. - 40 шт.

Постановка задачи

Какова экономическая эффективность внедрения такого проекта обучения персонала?

Ответ. ЧДД = 2 114 734.98 руб.; ИД = 3,21: СР = 73,79%; Ток = = 1,33 года.

Вариант 5. В случае если обучение провести в 2004 г. и затратить на него 300 000 руб., в 2005 г. - 280 000 руб., а в 2006 г. -100 000 руб., количество выпускаемых изделий по годам распределится следующим образом:

2004 г. - 20 шт.; 2005 г. - 40 шт.; 2006 г. - 50 шт.

Постановка задачи

Какова экономическая эффективность внедрения такого проекта обучения персонала?

Ответ. ЧДД = 3 418 322,77 руб.; ИД = 3,58; СР = 86,10%; Ток -1,37 года.

Вариант 6. В случае если обучение провести в 2005 и 2006 гг. и затратить по 600 000 руб. в год, количество выпускаемых изделий по годам распределится следующим образом:

2004 г. - 20 шт.; 2005 г. - 26 шт.; 2006 г. - 52 шт.

При этом стоимость одного изделия будет постоянной на всех этапах и составит 100 000 руб.

Постановка задачи

Какова экономическая эффективность внедрения такого проекта обучения персонала?

Ответ. ЧДД = 611 247,48 руб.; ИД = 1,49; СР = 16,19%; Ток -2,43 года.

Какой из проектов является самым выгодным, а какой самым невыгодным? Обоснуйте ответ.

<< | >>
Источник: А.Я. Кибанов. Управление персоналом организации. Практикум: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. - 365 с. - (Высшее образование).. 2008

Еще по теме 9.3.2. Ситуация «Определение экономической эффективности внедрения проекта обучения персонала малого предприятия»:

  1. ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТА И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДОРОЖНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
  2. 9.3.1. Ситуация «Оценка эффективности проекта введения должности специалиста по найму»
  3. 7.4. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  4. 9.3. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТОВ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ И ТЕХНОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ
  5. 7.3. Анализ эффективности затрат труда, качества труда и определение оптимальной численности работников коммерческих предприятий и организаций
  6. Внедрение сети на первой фазе проекта
  7. 11.3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА
  8. 2.1.1. Последовательность внедрения проекта конкурсных процедур
  9. 4.1.1. Ситуация «Составление сетевого графика внедрения системы стратегического управления персоналом»
  10. ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ПИЛОТНОЕ ВНЕДРЕНИЕ РЕШЕНИЯ
  11. 2.2. ЭТАПЫ ПРОЕКТА ВНЕДРЕНИЯ КОНКУРСНЫХ ПРОЦЕДУР
  12. 2.3. БЮДЖЕТНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА
  13. §3. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА