<<
>>

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А Источники финансовой информации Приложение Б Финансовые таблицы

Приложение В Краткие сведения о программах профессиональной сертификации

ПРИЛОЖЕНИЕ А

источники финансовой

информации

Финансовые издания, журналы и газеты Книги для инвесторов Источники информации Издания коммерческих банков Профессиональные журналы и издания Академические журналы

Издания правительственных и неправительственных организаций Информация для инвесторов, распространяемая по подписке Справочные издания по взаимным фондам Инвестиционные бюллетени Взаимные фонды "без нагрузки'' Взаимные фонды "с нагрузкой''

Ведущие независимые организации взаимных фондов и их политика относительно перевода средств Финансовые издания, журналы и газеты ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ИЗДАТЕЛЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ The Wall Street Journal Ежедневно Dow Jones & Co., Inc., New York Деловые, финансовые и международные новости общего характера, рыночные котировки. American Stock Exchange Weekly Bulletin Еженедельно American Stock Exchange, New York Обзор биржевой торговли за неделю. Barron's Еженедельно Dow Jones & Co., Inc., New York Финансовые и инвестиционные новости, информация о товарах, международной торговле; обширные данные о рыночных котировках в недельном режиме и обзор. Comex Weekly Market Report (медь, серебро и золото) Еженедельно Comex, New York Торговая активность и тенденции на рынках металлов и фьючерсных рынках; статистика. Economist Еженедельно Economist Newspaper, Ltd., London Экономические и политические новости и тенденции. Взгляд из Европы на деловые и политические события в США. Media General Financial Weekly; Market Digest Еженедельно Media General Financial Weekly, Richmond Статистический "монстр'', публикующий исчерпывающие данные по тысячам ценных бумаг и оценки групп и подгрупп акций. Также отслеживает взаимные фонды и печатает детальные выдержки из исследовательских отчетов брокерских фирм, комментарии к ситуации на рынке и консультационные инвестиционные бюллетени. Investor's Daily Ежедневно Investors Daily, Los Angeles Аналогично Wall Street Journal, но с большим количеством статистики и меньшим объемом статей. National OTC Stock Journal Еженедельно OTC Stock J., Inc., Denver Называет себя "Американское финансовое еженедельное издание о продаваемых на внебиржевом рынке акциях''. Часто характеризуется как издание о "мелких акциях'' (penny-stock), но освещает многие инвестиционные вопросы, к примеру финансовое планирование и защиту инвестора. Универсальное пособие в условиях риска. Fortune Два раза в неделю Time, Inc., New York Деловые и экономические события; оценка определенных отраслей и корпораций; уделяет внимание банковскому сектору и новостям энергетики. Financial World Раз в две недели Financial World Partners, New York Инвестиционный анализ и прогнозы по конкретным компаниям и отраслям. ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

Forbes

Раз в две недели

Forbes, Inc. New York

Changing Times

Futures

Inc.

Ежемесячно Ежемесячно Ежемесячно

Kiplinger Washington Editors, Inc., Washington

Futures Magazine, Inc., Cedar Falls

Inc. Publishing Corp., Boulder

Money

Ежемесячно

Time, Inc., Boulder

National Real Estate Investor

Ежемесячно

Communication Channels Inc., Adanta

Nation's Business

New York Stock Exchange Statistical Highlights

Open Outcry Personal Investor

Ежемесячно

Ежемесячно

Ежемесячно Два раза в месяц

Chamber of Commerce of the United States, Washington

New York Stock Exchange, New York

Chicago Mercantile Exchange, Chicago

Plaza Communications Inc., Irvine

American Stock Ежеквартально American Stock

Exchange Exchange, New York

Quarterly Report

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Общеэкономические и финансовые новости; сообщения о различных корпорациях, менеджерах, акциях и отраслях.

В августовском номере — ежегодный обзор результатов деятельности взаимных фондов.

Статьи на темы, интересные потребителям,

о налоговом и личном финансовом планировании.

Графики, иллюстрации, статистика, статьи о товарных и фьючерсных рынках.

Акцентирует внимание на практических вопросах финансового управления, продаж, маркетинга, управления и операций для небольших растущих компаний.

Материалы для управления личными финансами: тенденции фондового рынка, планирование операций с недвижимостью, налоги, "налоговые убежища , а также потребительская тематика.

Статьи, обзоры книг, текущие вопросы финансирования операций с недвижимостью, маркетинга, предложения о создании товариществ, а также вопросы налогообложения для профессионалов и серьезных инвесторов.

Прогнозы, анализ, интерпретация тенденций и событий в бизнесе и политике.

Обновляемая информация о торговле на NYSE.

Отчеты об операциях на СМЕ

Информация для практической деятельности инвесторов: от взаимных фондов до вложений в породистых лошадей. Содержит разделы: "Перспективы", "Процентные ставки", "Фьючерсы", "Предметы коллекционирования и личные финансы".

Ежеквартальные отчеты о деятельности биржи.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Everybody's Money

Journal of Financial Planning Today

Action in

The Marketplace:

Trading Commodity

Futures

New York Stock Exchange Fact Book

Ежеквартально Ежеквартально

Обновляется ежегодно

Ежегодно

Credit Union Издание, посвященное семейным финансам

National Association, Madison и потребительским объединениям.

New Directions Publications, Inc., Lake Worth

Chicago Board of Trade, Chicago

New York

Stock Exchange, New York

Статьи об управлении личными финансами, планировании операций с недвижимостью, налогах, "налоговых убежищах'', взаимных фондах, товарах, акциях и облигациях.

Описание деятельности на Чикагской бирже и функционирования товарных рынков.

Описание операций на NYSE

Книги для инвесторов

АВТОРЫ. НАЗВАНИЕ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Barron's Finance and Investment Handbook

How to Buy Stocks Brendan Boyd and Louis Engel

Intelligent Investor Benjamin Graham with Warren Buffet

Investment

Fundamentals:

A Guide to Becoming a

Knowledgeable Investor

Lawrence J. Gitrnan

and Michael D. joehnk

Barron's Education Series, Inc., Hauppauge

Little, Brown Publishers, Inc., Waltham Harper & Row Publishers, Inc., Scranton

Harper & Row Publishers, Inc., Scranton

Проводится анализ фундаментальных факторов при инвестировании, обсуждаются варианты инвестиций, доступных для частных лиц. Объясняется, как читать годовые отчеты и финансовые новости; содержит словарь из 2500 ключевых терминов. Включает листинги и адреса эмитентов акций, котируемых NYSE АМЕХ, NASDAQ (NMS), наряду со справочными текущими и ретроспективными данными о взаимных фондах, инвестиционных бюллетенях и финансовых организациях.

Классическое руководство, посвященное механизму действия рынка и взаимодействию с брокерами и инвестиционными фирмами.

Бенджамин Грэхэм был пионером современного анализа ценных бумаг. Системы подбора акций появляются и исчезают, но фундаментальные теории Грэхэма, впервые опубликованные в 1949 г. и несколько раз переработанные, применимы до сих пор.

Элементарное пособие, разъясняющее инвесторам все про инвестиционные инструменты и демонстрирующее, как самостоятельно провести вычисления для определения того, является ли вложение подходящим в их финансовом положении.

АВТОРЫ, НАЗВАНИЕ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Random Walk Down Norton, W. W. & Co., Inc., New York Wall Street Burton G. Malkiel

Представляет наблюдения об ипотечных ценных бумагах, бескупонных облигациях и других инвестиционных инструментах, доступных на современном рынке. Также включает ставшее классическим исследование автора на тему, почему курсы акций непредсказуемы.

Источники информации

ИЗДАНИЕ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Broker-Dealer Directory

Business Information Sources Rev. ed. (издание пересмотренное)

Encyclopedia of Business Information Services

The Fortune Investment Information Directory

Directory of Investment Advisors

Money Market Directory

SIE Catalog

Ulrich's International Periodicals Directory

Reference Services Center for Electronic Records National Archives and Records Admin., Washington

University of California, Berkeley

Gale Research Company, Detroit

The Dushkin Publishing Group.Guilford

McGraw-Hill Publishing, Charlottesville

Money Market Directories, Inc., Charlottesville

Select Information Exchange, New York

R.R. Bowker Company, New York

Перечень брокеров-дилеров, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Библиографическое руководство на темы бизнеса с разделом, посвященным источникам инвестиционной информации.

Развернутый список источников деловой и инвестиционной информации.

Руководство по источникам инвестиционной информации: периодические издания, книги, курсы, записи, теле- и радиопередачи, программное обеспечение и базы данных, а также деятельность объединений инвесторов.

Перечень инвестиционных консультантов, зарегистрированных в SEC.

Информация по управлению инвестициями, в том числе о фондах, освобожденных от налогообложения, инвестиционных услугах и исследовательских подразделениях брокерских фирм.

Нерегулярно выпускаемый каталог, содержащий данные о публикациях и услугах, связанных с бизнесом и инвестициями в США и за их пределами.

Подробный справочник по периодическим изданиям, публикуемым в США и за их пределами.

Издания коммерческих банков

Большинство крупных коммерческих банков регулярно публикует обзоры, часто бесплатные, посвященные различным аспектам экономики, бизнеса и финансовых рынков. Ежеквартальный индекс статей и обзоров, опубликованных в изданиях 50 американских и канадских банков, можно получить в библиотеках большинства бизнес-школ.

ИЗДАНИЯ ОТДЕЛЬНЫХ ВЕДУЩИХ БАНКОВ

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Economic Week

Financial Digest

Weill Fargo Economic Monitor

Business Review Economic Report Financial Talk Economic Outlook

Еженедельно

Дважды в неделю

Ежемесячно

Дважды в месяц Дважды в месяц Дважды в месяц Ежегодно

Citibank Economics Dept., New York

Manufacturers Hanover Trust Company, New York

Wells Fargo Bank Economics Division, San Francisco

Wells Fargo Bank, San Francisco

Manufacturers Hanover Trust Company, New York

Harris Bank, Chicago

Bank of America, San Francisco

Еженедельный бюллетень об экономических тенденциях в США, потребительских ценах, положении в строительстве, обменных курсах и запасах.

Отдельные статистические данные Федеральной резервной системы, объемы банковского кредитования, индикаторы деловой активности, рынок ценных бумаг, нью-йоркский и международный денежные рынки и т.д.

Специальная серия изданий по бизнесу и финансам. Оперативные обзоры: 1. Страна. Посвящен анализу текущего делового климата и его тенденциям в США и за рубежом наряду с прогнозами основных экономических индикаторов. 2. Калифорния. Аналогичный анализ, посвященный Калифорнии. 3. Денежно-кредитный рынок. Освещаются политика ФРС и административных органов власти, динамика процентных ставок и прогнозируется уровень ставки для первоклассных заемщиков. Подписчики могут непосредственно обратиться по телефону в экономический департамент банка Wells Fargo, чтобы получить ответы на вопросы в области бизнеса и финансов.

Обзор общеэкономической ситуации на западе США.

Посвящено мировой экономике, включая международную торговлю.

Бюллетень о финансовых продуктах и услугах, ориентированный на потребителей.

Три отдельных обзора экономического роста в мире, США и Калифорнии. Оценка перспектив роста, инфляции, капитальных инвестиций, тенденций финансового рынка, регионального развития и основных секторов промышленности.

Профессиональные журналы и издания

Многие журналы адресованы непосредственно профессиональным брокерам, аналитикам и портфельным менеджерам, но содержат статьи и материалы, которые могут быть интересны для широкого круга инвесторов. Эти журналы имеются в большинстве публичных и университетских библиотек. Приведем некоторые из подобных изданий, которые могут оказаться наиболее интересными для инвесторов.

ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ИЗДАТЕЛЬ

Bond Buyer Ежедневно Bond Buyer, New York

Financial Services Times

Еженедельно

M&S Communications, Inc., Newton

National Underwriter. Еженедельно

Life and Health Insurance

National Underwriter Customer Service, Cincinnati

Property and Casualty Insurance

Wall Street Transcript

Еженедельно

Еженедельно

National Underwriter Customer Service, Cincinnati

Wall Street Transcript Corp., New York

Successful Estate Planning Ideas 8c Methods

Bests Review: Life/Health Insurance Edition

Financial & Estate Planning

Дважды в неделю Paramus

Ежемесячно

Ежемесячно

А,М. Best Со,. Oldwick

Commerce Clearing House, Chicago

Institutional Investor Ежемесячно Institutional Investor

Systems, Inc., New York

Journal of Taxation Ежемесячно Warren, Gorham &

Lamont, Inc., Boston

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Газета освещает международные финансовые и экономические новости, информирует о состоянии денежных рынков, торговли государственными и корпоративными облигациями, а также фондового рынка.

Газета для специалистов по финансовому планированию, содержащая статьи о страховых инструментах, инвестициях, банковском деле, взаимных фондах и т.п.

Еженедельная газета, содержащая статьи о страховых инструментах, маркетинге, регулировании, налогообложении и связанных с ними вопросах. Печатаются интервью с ведущими менеджерами в сфере страхования, новости компаний, информация о тенденциях в отрасли, статистика, а также выходят специальные выпуски, посвященные значительным событиям для страховой отрасли.

Издание, аналогичное предыдущему, посвящено имущественному страхованию и страхованию от несчастных случаев.

Профессиональное издание для специалистов в области бизнеса и финансов; воспроизводит тексты изданий отдельных брокерских фирм, выступления и интервью ведущих инвестиционных менеджеров и другие полезные материалы о компаниях, слияниях и новых выпусках ценных бумаг.

Практичные, проверенные функциональные идеи и методы, применяемые в настоящее время при планировании операций с недвижимостью.

Статьи, очерки и комментарии на темы, связанные со страхованием жизни и здоровья. Книжные обозрения.

Четыре тома для профессионала, содержащие описание стратегий, форм, приемов планирования, а также список текущих материалов на темы финансового и риэлторского планирования.

Статьи, представляющие особый интерес для менеджеров крупных институциональных портфелей.

Национальный профессиональный журнал, содержащий информацию о последних событиях и комментарии для практиков В сфере налогов; включает множество статей и регулярных рубрик, посвященных налоговым рекомендациям и идеям налогового планирования, представляющим интерес для искушенных инвесторов.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

National Real Estate Investor

Ежемесячно

Communication Channels, Inc., Atlanta

The Practical Accountant

Ежемесячно

Warren, Gorham & Lamont, Inc, Boston

Property/Casualty Insurance Edition

Ежемесячно

A.M. Best Co., Oldwick

Taxation for Accountants Ежемесячно

Warren, Gorham & Lamont, Inc., Boston

Taxes: The Tax Magazine Ежемесячно

Commerce Clearing House, Inc., Chicago

The Tax Advisor

Ежемесячно

American Institute of Certified Public, Accountants, New York

Practical Lawyer 8 раз в год American Law Institute

American Bar Assoc., Philadelphia

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Важный журнал, сообщающий о событиях в сфере недвижимости, финансов, инвестиций и управления. Каждый выпуск содержит материалы, посвященные обстановке на рынках недвижимости примерно в пяти различных районах или городах.

Журнал, содержащий рекомендации по налоговой экономии и налоговому планированию наряду с другими материалами, связанными с бухгалтерским учетом. Как правило, статьи представляют интерес для практикующих бухгалтеров, но многие материалы могут быть интересны искушенному инвестору.

Статьи, очерки и комментарии на темы, связанные со страхованием имущества или от несчастных случаев. Книжные обозрения.

Национальный ежемесячный профессиональный журнал по вопросам налогообложения для практикующих учетных работников, включает множество статей, заметок и комментариев, часто содержащих идеи налогового планирования, представляющие интерес для искушенных инвесторов.

Публикуется для развития теории экономических, юридических и учетных принципов, связанных с налогообложением на федеральном и местном уровнях. Содержит статьи по животрепещущим вопросам налогообложения и материалы о последних изменениях в данной сфере.

Издаваемый Американским институтом дипломированных специалистов по финансовому учету (CPA) для учетных работников, журнал тем не менее содержит многочисленные практические рекомендации и информационные материалы по налогам для искушенных инвесторов. Включает также заметки о последних событиях в данной области, налоговом законодательстве, а также тенденциях в налогообложении и налоговом планировании.

Журнал для практикующих юристов в доступной форме излагает множество идей в сфере налогообложения и налогового планирования, которые могут быть полезны искушенному инвестору.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

Estate Planning

Дважды в месяц

Warren, Gorham & Lamont, Inc., Boston

Estates, Gifts & Trusts Дважды в месяц

Financial Analyst Journal

Journal of the American Society CLU&ChFC

Benefits Quarterly

CFA Digest

Institute of Certified Financial Planners

Journal of Real Estate Taxation

Дважды в месяц Дважды в месяц Ежеквартально

Ежеквартально

Ежеквартально Ежеквартально

Bureau of National Affairs Tax Management, Inc., Washington

Financial Analysts Journal Publications Dept., Charlottesville

American Society of Chartered Life Underwriters-ChFc, Bryn Mawr

International Society of Certified Employee Benefit Specialists (ISCEBS), Brookfield

Institute of Chartered Financial Analysts, Charlottesville

Institute of (Certified Financial Planners, Denver

Warren, Gorham & Lamont, Inc., Boston

Practical Tax Lawyer

Ежеквартально

ALI—ABA Committee on Continuing Professional Education, Philadelphia

Real Estate Review

Ежеквартально

Warren, Gorham & Lamont, Inc., Boston

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Национальный профессиональный журнал для юристов, учетных и страховых специалистов, практиков, занимающихся операциями траста и инвестированием, который посвящен вопросам планирования операций с недвижимостью, управления активами семьи и недвижимостью.

Практические рекомендации и изложение последних событий для принятия квалифицированных решений при планировании операций с недвижимостью.

Статьи и очерки, представляющие интерес для аналитиков фондового рынка.

Страховое образование, планирование налогов и операций с недвижимостью, страхование в бизнесе.

Цель издания — информировать специалистов по пенсионным программам о последних событиях, тенденциях, проблемах, изменениях налогов и законодательства в данной области.

Выдержки из статей, опубликованных в академических и профессиональных журналах, представляющие особый интерес для специалистов в области инвестиций.

Содержит статьи, относящиеся к тематике финансового планирования.

Для профессионалов и искушенных инвесторов; статьи по животрепещущим вопросам налогообложения, о законодательном процессе, недавних судебных делах, налоговой стратегии и тактике, связанных с инвестициями в недвижимость.

Публикуется в сотрудничестве с Сектором налогообложения Американской банковской ассоциации (ABA). Этот журнал концентрирует внимание на практических аспектах налогового законодательства.

Это издание спонсируется Институтом недвижимости Нью-Йоркского университета. Содержит статьи по всем практическим аспектам операций с недвижимостью и сопряженным с ними вопросам, написанные экспертами — риэлторами, юристами и специалистами по учету. Содержит раздел обозрения книжных новинок.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

The Review of Taxation of Individuals

Bests' Flitcraft Compend

Ежеквартально

Ежегодно

Bests' Insurance Reports Lift-Health (Property-Casualty)

Ежегодно

Insurance Facts

Life Insurance Fact Book

REIT Fact Book

Ежегодно

Ежегодно

Ежегодно

Warren, Gorham & Lamont, Inc.,Boston

A.M. Best Co., Oldwick

A.M. Best Co., Oldwick

Insurance Information Institute, New York

American Council of Life Insurance, Washington

National Association of Real Estate Investment Trusts, Washington

Статьи, эссе, решения, идеи планирования, другие вопросы, представляющие интерес ддя практикующих налоговых поверенных, учетных работников, специалистов по планированию операций с недвижимостью, адвокатов компаний, исполнительных служащих и лиц, получающих высокие доходы.

Информация о полисах, ставках, стоимости и дивидендах большинства американских компаний, занимающихся страхованием жизни. В конце издания — данные об аннуитетах более чем 50 компаний; условия окончания действия полисов, таблицы денежной стоимости, смертности, сложного процента, амортизации закладных, текст Закона о социальном обеспечении, анализ программы Медикейр.

Перечислены канадские компании, проводящие страхование жизни или здоровья, имущества или от несчастных случаев; как правило, приводятся краткая корпоративная история, данные об управлении и функционировании, активах и обязательствах; инвестиционная информация, операционный комментарий; статистика о росте компании, действующих полисах, новых направлениях бизнеса. Каждой компании присваивается рейтинг финансовой устойчивости.

Приводятся основные факты, относящиеся к страхованию имущества и от несчастного случая. Для редакторов, журналистов, студентов и специалистов в области страхования.

Предлагает статистические таблицы, графики и описательные материалы о страховании жизни в США. Включает краткую ретроспективную информацию и глоссарий.

Обзор 25 лет работы REIT. Включает ретроспективную статистику и данные годовых отчетов, а также последнюю информацию по отрасли.

т

Л к а д е м и ч е ск и е ж у р н алы

Данные журналы будут интересны искушенным инвесторам, желающим быть в курсе последних достижений финансовой и инвестиционной теории и ее приложений.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Journal of Finance

Journal of Financial and Quantitative Analysis

Financial Management

Journal of Business

Journal of Financial Economics

Journal of Portfolio Management

Journal of Financial Research

Journal of Risk and Insurance

5 раз в год

4 раза в год

Ежеквартально

Ежеквартально Ежеквартально

Ежеквартально Ежеквартально

Ежеквартально

The Journal of Finance American Finance Association, New York

JFQA, Graduate School of Business University of Washington, Seattle

Financial Management Assoc. College of Business Adm. Univ. of South Florida, Tampa

University of Chicago Press, Chicago

Elsevier Sequoia SA., Switzerland

Institutional Investor Systems, Inc., New York

Journal of Financial Research Dept. of Finance College of Business Arizona State University, Tempe

American Risk and Ins. Association do Dr. David Klock Executive Director Dept. of Finance College of Business University of Central Florida, Orlando

Научные статьи на финансовую тематику, включая инвестиции.

Научные статьи на финансовую тематику, включая инвестиции.

Научные статьи с прикладной ориентацией, акцентирующие внимание на вопросах финансового управления и инвестициях.

Сложные научные статьи на темы бизнеса и инвестиций.

Профессиональные, насыщенные математическими формулами научные публикации на темы инвестиций, определения стоимости ценных бумаг, портфельного анализа и динамики спекулятивных рынков.

Тенденции и разработки в управлении крупными портфелями; содержит как теоретические, так и прикладные материалы.

Научные статьи на темы финансов, включая финансовое управление, инвестирование, финансовые организации, теорию рынков капитала и портфельную теорию.

Научные статьи по вопросам, связанным со страхованием.

Издания правительственных и неправительственных организаций

ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЕ ИЗДАНИЯ

Различные правительственные агентства публикуют документы, содержащие детальные статистические данные буквально обо всех аспектах бизнеса, финансов и состояния экономики. В большинстве публичных и университетских библиотек можно найти основные издания, в том числе:

Business Condition Digest (ежемесячно) Business Statistics (раз в два года) Economic Indicators (ежемесячно)

Long Term Economic Growth (книга) Statistical Abstract of U. S. (ежегодно) Survey of Current Business (ежемесячно) U.S. Industrial Outlook (ежегодно)

Информацию об этих изданиях, включая цены и описание содержания, можно получить по адресу:

Superintendent of Documents U.S. Government Printing Office Washington, DC 20402

Federal Reserve Bulletin

Ежемесячно

Federal Reserve System, Board of Governors, Publications Dept., Washington

Covers the U.S. Federal Reserve system and its activities.

ФЕДЕРАЛЬНЫЕ РЕЗЕРВНЫЕ БАНКИ

Каждый из 12 региональных банков издает еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные и ежегодные бюллетени, которые посвящены текущим экономическим вопросам, кредитно-денежной политике, состоянию деловой активности, рынкам денег и облигаций, а также банковскому делу и финансам. Большинство изданий распространяется бесплатно. Информацию об изданиях можно получить в перечисленных банках.

Federal Reserve Bank of Atlanta Federal Reserve Bank of Boston Federal Reserve Bank of Cleveland Federal Reserve Bank of Chicago

Federal Reserve Bank of Dallas Federal Reserve Bank of Kansas City Federal Reserve Bank of Minneapolis Federal Reserve Bank of New York

Federal Reserve Bank of Philadelphia Federal Reserve Bank of Richmond Federal Reserve Bank of St. Louis Federal Reserve Bank of San Francisco

НЕПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЕ ИЗДАНИЯ

American Council of Life Insurance

1850 К Street

Washington, DC 20006

A Life Insurance Fact Book (бесплатно)

A list of Worthwhile Life and Health.

Insurance Books (бесплатно)

The American Economic Foundation

51 East 42 St.

New York, NY 10017

Стандартный пакет материалов (бесплатно)

American Stock Exchange 86 Trinity Place New York, NY 10006 Каталог изданий (бесплатно)

Chamber of Commerce ofthe United States 1615 H Street NW Washington, DC 20062 Список изданий (бесплатно)

Chicago Board of Trade Literature Services 141 W. Jackson Blvd. Chicago, IL 60604

Chicago Mercantile Exchange, Inc.

444 W. Jackson Blvd.

Chicago, IL 60604

Список библиографических и

информационных источников (бесплатно)

Dow Jones 8с Company, Inc. The Educational Service Bureau Box 300, Princeton, NY 08540 Программы, услуги и материалы (бесплатно)

Dun & Bradstreet, Inc.

Public Relations Department

99 Church St.

New York, NY 10007

Бюллетени и справочники (бесплатно)

New York Stock Exchange Information Bureau Box 252 Wall Street Station New York, NY 10005

Tax Foundation, Inc. Каталог изданий 50 Rockefeller Plaza New York, NY 10020

Информация для инвесторов, распространяемая по подписке

Если после изучения основ инвестирования, оценки личного финансового состояния и определения инвестиционных целей деньги уже вложены, то нужно провести мониторинг инвестиций, для того чтобы убедиться в том, что результаты соответствуют ожиданиям. Если это не так, вероятно, имеет смысл скорректировать портфель.

Эффективный мониторинг требует текущей информации. К сожалению, получение необходимых данных обычно требует значительных усилий и времени, которыми большинство людей, как правило, не располагают. Однако есть информационные агентства, предоставляющие необходимую текущую информацию по подписке в сокращенной форме и оперативном режиме. Эти услуги недешевы, но они обеспечивают необходимые исследовательские функции и предоставляют важную информацию. Данные агентства экономят время и силы, необходимые для того, чтобы должным образом отслеживать эффективность портфеля инвестиций.

Два наиболее известных агентства — это Standard and Poors и Moody's Investors Services. Информационные продукты этих организаций представлены ниже.

STANDARD AND POOR'S 345 HUDSON STREET, NEW YORK, 10014

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Corporation Records Dividend Record

Called Bond Record Creditweek

Daily Action Stock Charts

Registered Bond Interest Record

The Outlook

Review of Financial Services Regulation

Bond Guide

Обновляется ежедневно

Ежедневно;

еженедельно;

ежеквартально

Два раза в неделю Еженедельно

' Еженедельно Еженедельно Еженедельно

Два раза в месяц Ежемесячно

Универсальное справочное издание по корпорациям в шести папках-вкладышах. Авторитетное издание о подробностях выплаты дивидендов.

Сообщает об отзыве облигаций и тендерах, предложениях, связанных с образованием выкупного фонда, случаях невыполнения обязательств, предстоящих погашениях и т.д.

Комментарий о тенденциях и перспективах ценных бумаг с фиксированными доходами, в том числе об инструментах денежного рынка, корпоративных и государственных облигациях. Ставки денежного рынка, доходности облигаций, федеральная статистика, предложение новых выпусков, кредитный анализ.

Графическое изображение котировок большого числа акций в ежедневном режиме.

Еженедельное издание, накапливающее данные, относящиеся к выплате процентов по зарегистрированным облигациям.

Конкретные рекомендации по отдельным акциям. Анализ и прогноз деловых тенденций. Советы и статьи по определенным ситуациям, группам акций, отраслям, опционам и другим интересным для инвестора темам.

Анализ регулирования банковского и страхового бизнеса с практической точки зрения. Освещает широкий круг вопросов, в том числе: деятельность банков, предлагающих брокерские услуги; финансовое планирование; страховые компании, предлагающие финансовые услуги; потребительский кредит.

Описательная и статистическая информация по 3000 корпоративных облигаций, почти 10 000 государственных, муниципальных облигаций (общего типа и доходных), по более чем 650 конвертируемым и более чем 200 иностранным облигациям.

ИЗДАНИЕ

Current Market Perspectives

Stock Guide

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

Ежемесячно

Ежемесячно

OTC Chart Manual

Daily Stock Price Record

Дважды в месяц Ежеквартально

Growth Stocks Handbook

Oil and Gas Stocks Handbook

Обновляется раз в полгода

Обновляется раз в полгода

OTC Handbook

Обновляется раз в полгода

Analyst Handbook Ежегодно

Register of Corporate Directors and Executives

Industry Surveys

(обновляется ежемесячно)

Ежегодно

(с дополнениями)

Ежегодно

(с двумя дополнениями)

Stock Summary

Ежегодно

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Сборник графиков по 100 акциям, изображающих максимальную, минимальную цены и котировку закрытия за пять последних лет.

Статистика и обзоры по более чем 5100 обыкновенным и привилегированным акциям, включенным в биржевой листинг и продаваемым на внебиржевом рынке. Также имеется специальный раздел, посвященный результатам деятельности свыше 380 взаимных фондов.

Графические изображения динамики котировок наиболее активно продаваемых на внебиржевом рынке акций.

Три набора выпусков, каждый из которых посвящен одному рынку — Нью-Йоркской фондовой бирже (более 2400 акций), Американской фондовой бирже (более 1000 акций) и внебиржевому рынку (более 4000 акций, включая более 500 взаимных фондов и 3500 банков, страховых и промышленных компаний).

Факты и статистика по более чем 300 акциям, демонстрировавшим ускоренный рост доходов на протяжении последних пяти лет.

Более 250 обзоров, посвященных акциям: национальных и зарубежных нефтяных компаний; предприятий по добыче газа и нефти; угольных компаний; перерабатьтающих фирм; геолого-разведочных компаний; компаний по обслуживанию нефтяных скважин; оффшорных компаний по бурению скважин; компаний по строительству морских сооружений. Специальный редакторский обзор, оценивающий ситуацию в энергетической отрасли.

Обзоры по более чем 526 важным акциям внебиржевого рынка; наиболее крупным, наиболее активно продаваемым акциям; по акциям, котировки которых более всего выросли на внебиржевом рынке; по низко оцениваемым акциям, а также по отдельным банкам и страховым компаниям.

Статистические данные по акциям различных отраслей и отраслевые индексы S&P.

Справочник по руководящим работникам.

Обзор 65 ведущих отраслей под 32 рубриками. Тенденции и прогнозы. Бюллетень, который содержит экономические и отраслевые прогнозы; дополнение, посвященное доходам.

Сконцентрированная информация по широко продаваемым акциям, редакторские заметки, выделяющие отрасли, которые представляют интерес для инвесторов, а также индексы S&P. Обзор быстрорастущих акций, которые имели высокие темпы роста на протяжении пяти лет. ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ ASE Stock Reports Обновляется периодически Статистика по обращающимся на Американской фондовой бирже выпускам, включая финансовые аспекты, текущие вопросы и т.п. NYSE Stock Reports Обновляется периодически Статистика по множеству обращающихся на Нью-Йоркской фондовой бирже выпусков, включая финансовую информацию, последние события и т.п. OTC Stock Reports Обновляется периодически Обзор акций региональных компаний и выпусков, обращающихся на внебиржевом рынке. MOODY'S INVESTOR SERVICES, INC. 99 CHURCH STREET, NEW YORK, 10007 ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ Dividend Record Два раза в неделю и ежегодный выпуск в конце года Информация о дивидендах по различным выпускам. Bond Survey Еженедельно Комментарии и рекомендации по выпускам различных типов облигаций. International Manual Два раза в неделю Деловая и финансовая информация по более чем 3000 ведущих корпораций и транснациональных организаций в 95 странах. Bond Record Ежемесячно Выпуски, текущие курсы, цены отзыва, рейтинговые оценки и другая статистика по многочисленным облигациям. Handbook of Common Stock Ежеквартально Статистика и информация по обыкновенным акциям. Moody's Bank and Finance News Reports Ежегодно

(приложение два раза в неделю) Факты и статистика по финансовым организациям. Moody's Industrial Manual Ежегодно

(приложение два раза в неделю) Информация об акциях промышленных компаний, ретроспективные данные, менеджмент, финансовая статистика. Moody's Municipal and Government Manual Ежегодно (приложение два раза в неделю) Информация и рейтинги государственных, муниципальных и иностранных облигаций. Moody's Public Utility Manual Ежегодно (приложение два раза в неделю) Информация о предприятиях коммунального хозяйства, а также специальные исследования сегментов рынка. Moody's

Transportation

Manual Ежегодно (приложение два раза в неделю) Информация по транспортным компаниям (авиационным, железнодорожным, автобусным, трубопроводным, тоннельным и мостовым, фирмам-грузоперевозчикам). OTC Industrial Manual Ежегодно (приложение два раза в неделю) Справочное издание по более чем 2700 акциям, продаваемым на внебиржевом рынке. ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ OTC Unlisted Manual Ежегодно (приложение два раза в неделю) Труднодоступная детальная информация по 2000 новых компаний, которые не прошли листинг ни на одной из ведущих бирж и не продаются в Национальной рыночной

системе (NASDAQ). Справочные издания по взаимным фондам ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ИЗДАТЕЛЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ Mutual Fund Guide Дважды в неделю Commerce Gearing House Inc., Chicago Освещает нормативное регулирование взаимных фондов со стороны федеральных властей и властей штатов. United Mutual Fund Selector Дважды в месяц United Business Service Company, Boston Данное издание оценивает взаимные фонды, включая фонды облигаций и муниципальных облигаций. Сообщает о новостях в сфере взаимных фондов; содержит таблицы и графики. Fundline Ежемесячно Fundline, Woodland Hills Издание по взаимным фондам "без нагрузки", содержащее рекомендации насчет продажи и покупки паев. Growth Fund Guide Ежемесячно Growth Fund Research, Rapid City 24-страничное издание, отслеживающее хорошо зарекомендовавшие себя фонды. Ранжирует фонды по интенсивности колебаний стоимости портфеля акций. Mutual Fund Trends Ежемесячно Growth Fund Research, Rapid City Сборник диаграмм для инвесторов, вкладывающих средства в фонды "с нагрузкой" и "без нагрузки". Mutual Fund Forecaster Ежемесячно Institute for Econometric Research, Fort Lauderdale Прогнозируются результаты более чем 300 взаимных фондов и выделяются наиболее привлекательные из них для приобретения. Издание содержит список взаимных фондов, в котором представлены данные об их результатах, прогноз прибыли сроком на один год и рейтинговые оценки рискованности. No-load Fund X Ежемесячно No-load Fund X, San Francisco Ежемесячное издание, ранжирующее более чем 300 взаимных фондов "без нагрузки". Даются рекомендации по переводу средств в рамках одного семейства фондов. Telephone Switch Ежемесячно Telephone Switch Newsletter, Huntington Beach Ежемесячный бюллетень, содержащий конкретные рекомендации по определению времени перевода средств из фонда в фонд. Подписчики могут получить информацию об изменении рекомендаций по "горячей" телефонной линии. Wiesenberger's Current Performance Ежемесячно Warren, Gorham & Lamont, Inc., Boston Приложение к изданию той же фирмы Investment Companies (см. ниже), содержащее детальную помесячную информацию о результатах взаимных фондов. ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ИЗДАТЕЛЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ Donoghue's Money Letter Дважды в месяц Holliston Посвящено исключительно взаимным фондам денежного рынка: результаты, структура портфеля, управление, текущие доходы. Donoghue's Mutual Fund Almanac Ежегодно Holliston Статистический обзор результатов более чем 850 взаимных фондов за десятилетнюю историю. Morningstar's Mutual Fund Values Дважды в неделю Momingstar, Inc., Chicago Глубокий и подробный анализ инвестиционного поведения и рыночных результатов почти 1000 взаимных фондов; рассматриваются характеристики и риска, и доходности. Mutual Fund Investing Ежегодно Phillips Publishing Co., Potomac Инвестиционные рекомендации, разработанные в соответствии с инвестиционными задачами инвесторов. Wiesenberger Services, Inc. Investment Companies Ежегодно Warren, Gorham & Lamont, Inc., Boston Многие профессиональные инвесторы считают это издание "библией'' взаимных фондов и иткхтиционных компаний. В нем приводятся информация, данные об управленческой политике и финансовые результаты по всем ведущим инвестиционным компаниям США и Канады. Публикуется ежегодно с поквартальным обновлением. Данное издание можно найти в большинстве публичных и университетских библиотек. Инвестиционные бюллетени ИЗДАНИЕ ПЕРИОДИЧНОСТЬ ИЗДАТЕЛЬ ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ American Banker Ежедневно American Banker/Bond Buyer, New York Ежедневные новости И очерки, необходимые для работы банкиров в США. Commodity Service Еженедельно Dunn & Hargitt, Inc., Lafayette В издании приводятся диаграммы 34 наиболее активно продаваемых товаров. Содержатся рекомендации для проведения операций покупки и продажи. Dow Theory Forecast Еженедельно Dow Theory Forecasts, Inc, Hammond Прогнозы фондового рынка на основе теории Доу. Список выбранных акций, как правило, "голубых фишек". RHM Survey of Warrants, Options & Low-Price Stocks Еженедельно RHM Associates Inc, Glen Cove Инвестиционные рекомендации в отношении варрантов, опционов "колл" и "пут'', а также недорогих акций. Таблицы и диаграммы. The Kiplinger Washington Letter Еженедельно Kiplinger Washington Editors, Inc., Washington Бюллетень с кратким комментарием тенденций деловой активности и адекватной правительственной политики, а также информация о занятости, инвестициях и про- центных ставках.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

United Business & Investment Report

Еженедельно

United Business

Service Company, Boston

Value Line Investment Survey

Value Line Options & Convertibles

Еженедельно

Еженедельно

Weekly Insider Report Еженедельно

Value line, Inc., New York

Value Line Options & Convertibles, Value Line, Inc., New York

Vickers Stock Research, Huntington

Contrary Investor

Раз в две недели

Eraser Mgmt. Assoc., Burlington

Value Line OTC Special Situations Service

Grants Interest Rate Observer

Раз в две недели Раз в две недели

Value Line, Inc., New York

Grant's Interest Rate Observer, New York

Holt Investment Дважды в месяц

Advisory

InvesTech Market Letter Дважды в месяц

Holt Advisory, West Palm Beach

InvesTech, Whitefish

Investment Horizons Дважды в месяц

Investment Horizons, Investment Information Services

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Еженедельный бюллетень оценивает состояние фондового рынка и другие тенденции в области инвестиций. Содержит комментарии действий федеральных властей, таблицы.

Еженедельный вкладыш, посвященный деятельности примерно 1700 ведущих корпораций в различных отраслях. Диаграммы и графики.

Оценка и анализ сотен конвертируемых облигаций, варрантов и опционов. По всей видимости, это исключительный источник информации для активных инвесторов.

Информация о сделках продажи или покупки более 500 акций, которые проводятся сотрудниками и директорами соответствующих корпораций, а также держателями крупных пакетов (более 10%).

Бюллетень, отстаивающий теорию "противоположного мнения" в инвестировании, в котором даются обзор и комментарий рекомендаций и тенденций с точки зрения традиционных инвестиционных позиций. Рекомендации о времени совершения сделок.

Бюллетень-вкладыш содержит информацию для инвесторов, торгующих акциями на внебиржевом рынке.

В этом литературном журнале о событиях в мире финансов бывший автор Barron's Джеймс Грант представляет удивительно творчески сконструированные индикаторы и статистику, а также дает полезные рекомендации в отношении инвестиций в ценные бумаги с фиксированными доходами.

Обсуждается состояние экономики и фондового рынка для инвесторов, ставящих на долгосрочный рост капитала.

Резюме и реакция на позицию редакторов других бюллетеней, технический анализ, выбор акций и взаимных фондов.

Джеральд Перритт отслеживает акции малых компаний, не анализируемые глубоко профессиональными аналитиками. Например, один из выпусков разъясняет, почему бумаги небольших компаний коммунального хозяйства могут быть лучшим приобретением, чем акции крупных. Прекрасно подходит для интеллектуального инвестора.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

Market Logic

Realty Stock Review

The Cabot Market Letter

The Babson StaffLetter The Insiders

Technical Digest

The Asute Insiders

Alan Shawn Feinstein Insiders Report

Americas Fastest Growing Companies

Better Investing Magazine

Дважды в месяц

Дважды в месяц Дважды в месяц Дважды в месяц

Дважды в месяц

20 раз в год (плюс раз в две недели спецвыпуск HOTLINE)

Каждые три недели

Ежемесячно Ежемесячно

Ежемесячно

Market Logic, The Institute for Econometric Research Fort Lauderdale

Realty Stock Review Audit Investments, Inc., Montvalc

The Cabot Market Letter Cabot Farm/Orange St., Salem

David L. Babson & Co., Cambridge

The Insiders, The Institute for Econometric Research, Fort Lauderdale

Technical Digest, New Vernon

Investors Analysis, Inc, Paoli

Alan Shawn Feinstein and Associates, Cranston

Financial Data Systems, New York

National Association of Investors Corporation, Royal Oak

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

Центральное издание Института эконометрических исследований, краткий, глубокий и панорамный путеводитель по фондовому рынку. Прогнозирует рыночную динамику и формулирует рекомендации по проведению операций. Много индикаторов и другого исследовательского инструментария.

Авторитетное издание по REIT и другим ценным бумагам, связанным с недвижимостью. Приводится рейтинг ценных бумаг, а также множество новостей компаний.

Модельные портфели, линии трендов, рекомендуемые акции и рыночный комментарий в кратком и понятном изложении. Также обсуждаются взаимные фонды.

Имеющее привлекательную форму, образовательное издание одной из старейших компаний по управлению денежными средствами рассматривает различные аспекты — от вопроса, насколько высокий курс действительно высок, до переполоха в компьютерной отрасли.

Издание, основанное на идее о том, что сотрудники и директора компаний, торгующие акциями собственных фирм, понимают суть дела. Собирает и трактует информацию SEC о купле-продаже ценных бумаг инсайдерами и формулирует рекомендации.

Регулярный бюллетень для инвесторов, работающих на рывках акций и облигаций; содержит комментарии, диаграммы, статистику, рекомендации и резюме материалов других ведущих изданий.

Роберт Нарок из Wall Street Week пишет о фондовом рынке, используя технический и фундаментальный аппарат. Один из лучших бюллетеней для интеллектуальных любителей фондового рынка.

Рассказывает о нестандартных инвестиционных вариантах, профессиональных приемах, новых или необычных возможностях.

Полезный сборник модельных портфелей, портретов компаний, рейтингов и статистики по небольшим компаниям и формирующимся отраслям. Не формулирует конкретных предложений насчет операций на рынке.

Направления и рекомендации инвестиционного инструментария для объединений инвесторов. Инвестиционное образование: одна компания каждый месяц. Статьи общего плана на инвестиционные темы.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

Dines. Letter Ежемесячно

Forbes Special Ежемесячно

Situation Survey

Forecasts 8c Ежемесячно

Strategies

Income & Safety

Ежемесячно

Real Estate Investing Letter

Ежемесячно

Robert Kinsman's Low-Risk Growth Letter

Ежемесячно

Stanger Register-Partnership Profiles

Ежемесячно

The Gourgues Report

The Investor's Guide to Closed-End Funds

Ежемесячно Ежемесячно

The McKeever Strategy Letter

Ежемесячно

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

James Dine & Company, Belvedere

Forbes Investors Advisory Institute, Inc., New York

Forecasts & Strategies Phillips Publishing, Inc., Potomac

Income & Safety, The Institute for Econometric Research, Fort Lauderdale

Real Estate Investing Letter, New York

Robert Kinsman's Low-Risk Growth Letter, San Rafael

Robert A Stanger and Company, Shrewsbury

Harold Gourgues Co., Inc., Atlanta

The Investor's Guide to Closed-End Funds Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc., Miami

The McKeever Strategy Letter, Medford

Объединяет важные технические» психологические и деловые индикаторы состояния рынков.

Ежемесячный вкладыш, обсуждающий и рекомендующий приобретение одной спекулятивной бумаги каждого выпуска.

Здравый смысл Марка Схоузена в применении к инвестициям, налогам, "частной финансовой жизни" с акцентом на налоговой экономии и отстранении правительства от ваших личных финансовых дел. Анализ новых продуктов, к примеру полисов страхования жизни с единовременным взносом и переменной ставкой.

Указатель безопасных сфер для сбережения и инвестирования с целью извлечения дохода, концентрирующий внимание на фондах денежного рынка, банковских счетах и фондах, освобожденных от налогообложения.

Ежемесячный бюллетень, посвященный инвестициям в недвижимость, в том числе налоговым стратегиям амортизации и синдицированию в сфере недвижимости.

Рекомендуются вложения и модельные портфели для ориентированных на извлечение дохода читателей. Наряду с этим имеется множество материалов образовательного характера.

Инвестиционная информация, листинги и рейтинги публичных и частных товариществ; идеи финансового планирования, разработки новых инвестиционных продуктов, а также статьи и очерки о различных инвестиционных инструментах, понятиях и стратегиях.

Практические инвестиционные рекомендации и информация для неинституциональных инвесторов.

Обновленная информация и рекомендации по упускаемым из виду фондам закрытого типа (в том числе иностранным) от единственной брокерской фирмы, которая по ним специализируется.

Джеймс Маккивер — один из наиболее уважаемых авторов бюллетеней; он начинает свои превышающие средний объем издания с эссе на экономические и рыночные темы, а затем формулирует рекомендации относительно акций, облигаций, металлов и валют.

ИЗДАНИЕ

ПЕРИОДИЧНОСТЬ

ИЗДАТЕЛЬ

ХАРАКТЕР ИНФОРМАЦИИ

The Stanger Report: A Guide to Partnership Investing

AARP Bulletin

Ежемесячно

Growth Stock Outlook

MMI Memo

Moody's Manuals and Financial Guides

Source Book of Health Insurance Data

Standard and Poor's Catalog of Services and Publications

11 раз в год

Два раза в месяц Раз в полгода

Раз в полгода

Раз в полгода Раз в полгода

Robert A. Stanger and Company, Shrewsbury

AARP Bulletin, Washington

Growth Stock Outlook, Inc., Chevy Chase

Household Finance Corporation, Money Management Institute, Prospect Heights

Moody's Investors Services, Inc., New York

Health Insurance Association of America, Washington

Standard and Poor's, New York

Десятистраничный ежемесячный бюллетень, затрагивающий интересные темы, содержит схемы налогового планирования, новости и мнения относительно товариществ с ограниченной ответственностью и других инструментов для ухода от налогообложения.

Для стимулирования лиц, достигших 50-летнего возраста и старше, находящихся на пенсии или продолжающих работать, к активному пенсионному планированию, независимости, с целью улучшения всех сторон жизни пожилых людей (здоровье, социальное обслуживание и путешествия).

Обзоры отдельных акций с энергично растущими котировками. Даются конкретные рекомендации по продаже и покупке акций. (Издание бюллетеня The Junior Growth Stock Outlook было прекращено.)

Бюллетень, посвященный потребительским вопросам и личным финансам.

Брошюра, где перечисляются и описываются различные услуги и издания агентства Moody's, а также дается информация о ценах.

Компиляция и изложение информации по страхованию здоровья.

Брошюра, где перечисляются и описываются различные услуги и издания агентства Standard and Poor's, а также дается информация о ценах. Кроме того, приводятся адреса филиалов и зарубежных офисов S&P's.

Взаимные фонды "без нагрузки''

Ниже приведен список взаимных фондов "без нагрузки''. Список отнюдь не исчерпывающий, но содержит полезную информацию (адреса, номера телефонов и необходимые взносы) примерно для 150 ведущих фондов. Фонды также сгруппированы по таким категориям, как фонды роста, фонды, стремящиеся к максимальному приросту капитала, фонды текущего дохода, сбалансированные фонды, фонды муниципальных облипший, фонды денежного рынка и специального назначения. (Адреса, телефонные номера и размеры необходимых взносов даны на дату публикации и могут быть изменены без предварительного извещения.)

Приложение А. Источники финансовой информации

901

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Mutual Shares Corporation 1000

51 John F. Kennedy Avenue

Short Hills, NJ 07078

(800) 858-3013/(800) 553-3014

Nicholas Fund 500

700 N. Water Street, #1010

Milwaukee, WI 53202

(800) 227-5987/(414) 272-6133

Steinroe Universe 1000

P.O. Box 1162 Chicago, IL 60690 (800) 338-2550

Twentieth Century Select 0

4500 Main St.

Kansas City, MO 64111

(800) 345-2021/(816) 531-5575

100

100

100

Steinroe and Farnham Capital 1000

Opportunities

P.O. Box 1162

Chicago, IL 60690

(800) 338-2550

Steinroe and Farnham Stock 1000

P.O. Box 1162 Chicago, IL 60690 (800) 338-2550

USAA Mutual Growth 1000

USAA Building

San Antonio, TX 78288

(800) 531-8000/(512) 498-8000

100

25

ФОНДЫ, СТРЕМЯЩИЕСЯ К МАКСИМАЛЬНОМУ ПРИРОСТУ КАПИТАЛА

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Acorn Fund 2 N. LaSaMe St. Suite 500

Chicago, IL 60602-3790 (312)621-0630

Bruce Fund 20 N. Wacker Drive Suite 1425 Chicago, IL 60606 (312) 236-9160

Explorer Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447

4000

1000

1000

500

3000

100

Founders Special 1000

3033 E. First Avenue Suite 810

Denver, CO 80206

(800) 525-2440/(303) 874-6301

GIT Equity Trust-Special Growth 1000

1655 N. Fort Myer Drive

Arlington, VA 22209

(800) 336-3063/(800) 368-3133

Janus Value 1000

100 Fillmore St., Suite 300

Denver, CO 80206

(800) 525-3713/(303) 333-3863

100

50

ФОНЯ

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Financial Dynamics 250

Box 2040

Denver, CO 80201

(800) 525-8085/(800) 525-9769

44 Wall Street Fund 1000

630 Third Ave.

New York, NY 10017

(800) 221-7836/(212) 808-5220

Scudder Development 1000

160 Federal Street Boston, MA 02110 (800) 225-2470

Steinroe Special Fund 1000

P.O. Box 1162 Chicago, IL 60690 (800) 338-2550

Tudor 1000

One New York Plaza

New York, NY 10004

(800) 223-3332/(212) 908-9582

Twentieth Century Growth 0

4500 Main St.

Kansas City, MO 64141

(800) 345-2021/(816) 531-5575

Twentieth Century Ultra 0

4500 Main St.

Kansas City, MO 64111

(800) 345-2021/(816) 531-5575

50

100

100

50

Northeast Investors Growth 1000

50 Congress Street

Boston, MA 02109

(800) 225-6704/(617) 523-3588

T. Rowe Price New Horizons 1000

100 E. Pratt St.

Baltimore, MD 21202

(800) 638-5660/(301) 547-2308

USAA Sunbelt Era 1000

USAABmlding

San Antonio, TX 78288

(800) 531-8000/(512) 498-8000

UMB Stock 1000

2440 Pershing Road

Kansas Gty, MO 64108

(800) 821-5591/(816) 471-5200

Value Line Leveraged Growth 1000

711 Third Avenue New York, NY 10017 (800) 223-0818

Value Line Special Situations 1000

711 Third Avenue New York, NY 10017 (800) 223-0818

100

25

100

100

100 ФОНДЫ ТЕКУЩЕГО ДОХОДА ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Babson Bond Trust

2440 Pershing Road

Kansas City, MO 64108

(800) 821-5591/(816) 471-5200 500 50 Dreyfus A Bonds Plus 600 Madison Avenue New York, NY 10022 (800) 645-6561/(718) 895-1206 2500 100 ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Boston Co. GNMA Fund 1000 0

One Boston Place Boston, MA 02106 (800) 225-5267

Evergreen Total Return 2000 0

550 Mamaroneck Avenue Harrison, NY 10528 (800) 235-0064

Financial Industrial Income 250 50

Box 2040

Denver, CO 80201

(800) 525-8085/(800) 525-9769

Mutual Qualified Income 1000 50

51 John F. Kennedy Pkwy.

Short Hills, NJ 07078

(800) 858-3013/(800) 553-3014

Northeast Investors Trust 1000 0

50 Congrees Street Boston, MA 02109 (800)225-6704/(617) 523-3588

One Hundred & One 250 50

899 Logan Street, #211

Denver, CO 80203

(800) 333*1101/(303) 837-1020

T Rowe Price New Income 2000 100

100 E. Pratt Street

Baltimore, MD 21202

(800) 638-5660/(301) 547-2308

Pine Street 1000 100

140 Broadway

New York, NY 10005

(800} 225-8011

Safeco Equity 1000 100

P.O. Box 34890

Seatde, WA 98124

(800) 426-6730/(800) 562-6810

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Dreyfus Convertible Securities 2500 100

600 Madison Avenue

New York, NY 10022

(800) 645-6561/(718) 895-1206

Scudder Income 1000 0

160 Federal Street Boston, MA 02110 (800) 225-2470

Selected American Shares 1000 100

230 W. Monroe Street

Chicago, IL 60606

(800) 553-5533/(312) 641-7862

Steadman Associated 500 25

1730 К Street NW

Washington, DC 20006

(800) 424-8570/(202) 223-1000

Steinroe Managed Bond 1000 100

P.O. Box 1162 Chicago, IL 60690 (800) 338-2550

Value Line Income 1000 100

711 Third Avenue New York, NY 10017 (800) 223-0818

Vanguard GNMA Portfolio 3000 100

Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447

Vanguard High Yield Bond 3000 100

Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800)662-7447

Wellesley Income 1500 100

Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447 СБАЛАНСИРОВАННЫЕ ФОНДЫ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.). ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Axe-Houghton Fund В

400 Benedict Avenue

Tarrytown, NY 10591

(800) 431-1030/(914) 631-8131 1000 0 Pax World Fund 224 State Street Portsmouth, NH 03801 (603) 431-8022 250 50 Babson Value Fund

2440 Pershing Road

Kansas City, MO 64108

(800) 821-5591/(816) 471-5200 1000 100 T. Rowe Price Growth

and Income

100 E. Pratt Street

Baltimore, MD 21202

(800) 638-5660/(301) 547-2308 1000 100 Dodge & Cox Balanced Fund One Post Street, 35th Floor San Francisco, CA 94104 (415)434-0311 1000 100 Steinroe Total Return RO. Box 1162 Chicago, IL 60690 (800) 338-2550 1000 500 Fidelity Fund

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-6666/(617) 523-1919 1000 250 Value Line Fund 711 Third Avenue New York, NY 10017 (800) 223-0818 1000 100 Financial Industrial Fund

Box 2040

Denver, CO 80201

(800) 525-8085/(800) 525-9769 250 50 Vanguard Index Trust Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447 1500 100 Guardian Mutual

342 Madison Avenue

New York, NY 10173

(800) 848-0920/(212) 850-8300 1000 100 Wellington Fund Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447 1500 100 Loomis-Sayles Mutual

399 Boylston Street

Boston, MA 02117

(800) 343-7104/(617) 267-6600 250 50 Windsor Fund Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447 1500 100 Mairs & Power Income Fund 1000 100 W-2062 First Bank Building St. Paul, MN 55101 (612) 222-8478

ФОНДЫ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Babson Tax-Free Fund—

Long Term

2440 Pershing Road

Kansas City, MO 64108

(800) 821-5591/(816) 471-5200 1 000 100 Safeco Municipal Bond Fund

Safeco Plaza

Seatde,WA 98185

(800) 426-6730/(206) 545-5530 1000 100 Dreyfus Tax-Exempt Bond Fund

600 Madison Avenue

New York, NY 10022

(800) 645-6561/(718) 895-1206 2 500 100 Scudder Managed Municipal Bonds

160 Federal Street Boston, MA 02110 (800)225-2470 1000 0 Federated Short-Intermediate Muni Trust Federated Tower Pimbergh, PA 15222-3779 (800) 245-2423/(412) 288-1900 25 000 0 State Farm Muni Bond Fund One State Farm Plaza Bloomington, IL 61710 (309) 766-2029 1000 500 Fidelity High Yield Municipal

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544^6666/(617) 523-1919 2 500 250 Steinroe Managed Municipals P.O. Box 1162 Chicago, IL 60690 (800) 338-2550 1000 100 Fidelity Municipal

Bond Fund

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-66667(617) 523-1919 2 500 250 Vanguard Municipal Bond—

Intermediate

Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447 3000 100 T. Rowe Price Tax-Free Income Fund 100 E. Pratt Street Baltimore, MD 21202 (800) 638-5660/(301) 547-2308 2 000 100 Vanguard Municipal Bond— Long Term Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447 3000 100 ФОНДЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Cash Equivalent Fund—MM Portfolio 1000 100 IDS Cash Management Fund P.O. Box 534 2000 100 120 S. LaSalle Street Minneapolis, MN 55440

Chicago, IL 60603 (800) 222-9700/(612) 372-3733

(800) 621-1048/(312) 781-1121

ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Current Investment Fund 1000 50

1000 Louisiana Houston, TX 77002-5098 (800) 231-4645/(800) 999-3863

Daily Cash Accumulation Fund 500 25

3410 S. Galena Street

Denver, CO 80231

(800) 525-7048/(800) 356-3556

DBL Cash Fund—MM 1000 100

Porfblio

60 Broad Street

New York, NY 10004

(800) 221-3290/(2112) 480-6000

Delaware Cash Reserve Fund 1000 25

10 Penn Center Plaza

Philadelphia, AP 19103

(800) 523-4640/(215) 988-1333

Dreyfus Liquid Assets 2500 100

600 Madison Avenue

New York, NY 10022

(800) 645-0561/(718) 895-1206

Fidelity Cash Reserves 1000 250

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-6666/(617) 523-1919

T. Rowe Price Prime 2000 100

Reserves Fund

100 E. Pratt Street

Baltimore, MD 21202

(800) 638-5660/(301) 547-2308

Scudder Cash Investment 1000 0

Trust

160 Federal Street Boston, MA 02110 (800) 225-2470

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Kemper Money Market Fund 1000 100

120 S. LaSalle Street Chicago, IL 60603 (800)621-1048/(312)781-1121

Liquid Capital Income Fund 1000 250

100 The Hale Building

1228 Euclid Avenue

Cleveland, OH 44115

(800) 231-2322/(216) 781-4440

Merrill Lynch Ready Assets 5000 1,000

P.O. Box 9011 Princeton, NJ 08543 (609) 282-2800

National Liquid Reserves 1500 100

1345 Avenue of the Americas New York, NY 10105 (212) 698-6000

Paine Webber Cash Fund 5000 500

1285 Avenue of the Americas New York, NY 10019 (800) 544-9300

Reserve Fund—Primary 1000 1,000

Portfolio

810 Seventh Avenue

New York, NY 10019

(800) 223-5547/(212) 977-9880

Vanguard Money Market 1000 100

Trust—Prime Portfolio Box 2600

Valley Forge, PA 19482 (800) 662-7447

Washington Square Cash Fund 1000 50

20 Washington Avenue, South Minneapolis, MN 55401 (612) 372-5507 ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Shearson Daily Dividend One Western Union Plaza 15th Floor

New York, NY 10004 (212)825-3115 2500 1000 Webster Cash Reserve 20 Exchange Place New York, NY 10005 (212) 510-5351 1500 100 ФОНДЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА — ТОЛЬКО ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАЗНАЧЕЙСТВА США ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Capital Preservation Fund I

755 Page Mill Road

Palo Alto, CA 94304

(800) 472-3389/(800) 982-6150 1000 100 Fund for Government Investors 4922 Fairmont Avenue 3rd Floor

Bethesda, MD 20814

(800) 343-3355/(301) 657-1510 2500 0 Capital Preservation Fund II

755 Page Mill Road

Palo Alto, CA 94304

(800) 472-3389/(800) 982-6150 1000 100 Merrill Lynch Government Fund P.O. Box 9011 Princeton, NJ 08543 (609) 282-2800 5000 1000 Dreyfus Money Market

Instruments—Gov't. Series

600 Madison Avenue

New York, NY 10022

(800) 645-6561/(718) 895-1206 2500 100 Shearson Government and

Agencies Fund

One Western Union Plaza

15th Floor, New York, NY 10004

(212) 825-3115 2500 1000 TrustFunds Cash Plus—

Fed. Securities

680 E. Swedesford Road

Wayne, PA 19087

(800)345-1151 0 0 U.S. Treasury

Securities Fund—MM

P.O. Box 29467

San Antonio, TX 78229

(800) 873-8637/(512) 523-2453 100 50 ФОНДЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА, ОСВОБОЖДЕННЫЕ ОТ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Calvert Tax-Free Reserve— 2000 250 Nuveen Tax-Free Reserves 1000 100

MM Portfolio 333 W. Wacker Drive

1700 Pennsylvania Ave. NW Chicago, IL 60606

Washington, DC 20006 (800) 621-7210

(800) 368-2748/(301) 951-4800

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

ФОНД

НВОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Carnegie Tax-Free Income Trust 1100 The Hale Bidding 1228 Euclid Avenue Cleveland, OH 44115 (800) 321-2322/(216) 781-4440 1 000 250 Т. Rowe Price Tax-Exempt Money Fund 100 E. Pratt Street Baltimore, MD 21202 (800) 638-5660/(301) 547-2308 2000 100 Daily Tax-Free Income Fund

100 Park Avenue

New York, NY 10017

(800) 221-3079/(212) 370-1110 5 000 100 Scudder Tax-Free Money 160 Federal Street Boston, MA 02110 (800) 225-2470 1000 0 Fidel ty Tax-Exempt

Money Market Trust

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-5666/(617) 523-1919 10 000 500 Tax-Exempt CA Money Market Fund

120 S. LaSalle Street

Chicago, IL 60603

(800) 621-1048/(312) 781-1121 1000 100 Municipal Working Capital Trust 200 Berkeley Street Boston, MA 02116 (617) 423-3500 1000 0 Tax-Free Money Fund 1345 Avenue of the Americas New York, NY 10105 (212) 698-6000 7500 100 ФОНДЫ СПЕЦИАЛЬНОГО НАЗНАЧЕНИЯ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ Analytic Optioned Equity 2222 Martin St., Suite 230 Irvine, CA 92715 (714) 833-0294 5000 500 Lexington Goldfund P.O. Box 1515 Saddle Brook, NJ 07662 (800) 526-0056 1000 50 Bull & Bear Gold Investors Ltd.

11 Hanover Square

New York, NY 10005

(800) 847-4200/(212) 363-1100 1000 100 T. Rowe Price International 100 E. Pratt Street Baltimore, MD 21202 (800) 638-5660/(301) 547-2308 2000 100 Century Shares Trust

One Liberty Square

Boston, MA 02109

(800) 321-1928/(617) 482-3060 500 25 Scudder International 160 Federal Street Boston, MA 02110 (800) 225-2470 1000 0 Energy Fund

342 Madison Avenue

New York, NY 10173

(800) 367-0770/(212) 850-8300 1000 100 United Services Gold Shares EO. Box 29467 San Antonio, TX 78229-0467 (800) 873-8637/(512) 696-1234 100 50 ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ

Gateway Option Income 500 100

400 TechneCenter Drive Suite 220

MiIford,OH 45150

(800) 354-6339/(513) 248-2700

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ "С НАГРУЗКОЙ*

Ряд профессионалов в области инвестиций считают, что фонды "с нагрузкой'' приносят большую отдачу на вложенные средства, нежели фонды "без нагрузки". Они утверждают, что при наличии "нагрузки" фонды часто отличаются меньшими управленческими и операционными издержками. Согласно их убеждениям при суммировании всех издержек фондов и их сравнении результат будет меньше у фондов "с нагрузкой , следовательно, большая часть доходов возвращается инвестору. Это, конечно, вопрос дискуссионный, вызывающий споры среди тех, кто занимается инвестициями. И вряд ли он будет окончательно разрешен в ближайшем будущем.

Ниже приведен список некоторых из наиболее заметных фондов "с нагрузкой". Список включает адреса, номера телефонов, необходимый уровень первоначального и последующих взносов, а также применяемые ставки "нагрузки". Фонды также сгруппированы по видам. Например, среди фондов, инвестирующих средства в акции, выделены, в частности, категории фондов, стремящихся к максимальному приросту капитала, фонды роста и текущего дохода, фонды доходных акций и сбалансированные фонды. Облигационные фонды включают инвестирующие в высокодоходные корпоративные облигации, высоконадежные корпоративные облигации, государственные ценные бумаги США, бумаги, обеспеченные закладными, высокодоходные облигации, выведенные из-под налогообложения, и т.д. (Адреса, телефонные номера и размеры необходимых взносов даны на дату публикации и могут быть изменены без предварительного извещения.)

ФОНДЫ, СТРЕМЯЩИЕСЯ К МАКСИМАЛЬНОМУ ПРИРОСТУ КАПИТАЛА

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ФОНД

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ

ПОСЛЕДУЮЩИЙ

•НАГРУЗКА-

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ

ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ДУЮЩИЙ

АВТ Emerging Growth 700 Dixie Terminal Bldg. Cmcinnari, OH 45202 (800) 354-0436/(800) 582-7396

Constellation Growth Fund

11 Greenway Plaza

Suite 1919

Houston, TX 77046

(800) 392r9681/(800) 231-0803

Pacific Horizon Aggregate

156 W. 56th Street

New York, NY 10119

(800) 367-6075/(212) 492-1600

от размера инвестиций.

1000 50 4 V4

1000 100 4 з/4

1000 100 4 >/,

Putnam Voyager 500 50 8 Ч2

One Post Office Square Boston, MA 02109 (800) 225-1581

Weingarten Equity Fund 1000 100 4 3/4

11 Greenway Plaza

Suite 1919

Houston, TX 77046

(800) 392-9681/(800) 231-0803

ФОНДЫ РОСТА ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА"* ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА"' Fidelity Magellan

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-6666/(617) 523-1919 1000 250 3 IDS New Dimensions P.O. Box 534 Minneapolis, MN 55440 (800) 222-9700/(612) 372-3733 2000 100 5 Franklin Equity

777 Mariner Island Blvd.

San Mateo, CA 94404

(800)342-5236 100 25 4 Lehman Capital

American Express Towers

New York, NY 10285

(800) 221-5350/(212) 668-8578 1000 100 5 Guardian Park Ave.

201 Park Ave. South

New York, NY 10003

(800) 522-7800/(800) 221-3253 300 50 8 Ч2 New England Lire

Growth Fund

399 Boylston Street

Boston, MA 02117

(800) 343-7104/(617) 267-6600 250 25 6Ч2 ФОНДЫ РОСТА И ТЕКУЩЕГО ДОХОДА ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ •НАГРУЗКА"- ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА" Eaton Vance Total Return 24 Federal Street Boston, MA 02110 (800) 225-6265 1000 50 4 3/, Seligmann Common Stock One Banker Trust Plaza New York, NY 10006 (800) 221-2450/(800) 522-6869 0 0 4 3/, Fundamental Investors 135 S. State College Blvd. Brea, CA 92621

[800) 421-9900/(714) 671-7000 250 50 5 3/4 Sentinel Common Stock National Life Drive Montpelier, VA 05604 (802) 229-7274 250 25 8 Ч2 nvestment Co. of America 250 50 5 3/,

135 S. State College Blvd. irea, CA 92621

800) 421-9900/(714) 671-7000

В |фоцсвттном 14фаженим от размера инвестиций.

ФОНДЫ ДОХОДНЫХ АКЦИЙ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА" ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА"- Colonial Equity Income One Financial Center Boston, MA 02111 (800) 426-3750/(800) 248-2828 250 25 6з/4 Seligman Income

One Bankers Trust Plaza

New York, NY 10006

(800) 221-2450/(800) 522-6869 0 0 4 3/4 Fidelity Equity Income

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-6666/(617) 523-1919 1000 250 2 United Income Fund P.O. Box 418343 Kansas City, MO 64141 (800) 842-1075 500 0 8Ч2 National Total Income

605 Third Avenue

New York, NY 10158

(800) 223-7757/(212) 661-3000 250 25 7 4, СБАЛАНСИРОВАННЫЕ ФОНДЫ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА- ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА- Alliance Balanced Shares 500 Plaza Drive, 3rd Floor Secaucus, NJ 07094 (800) 221-5672/(800) 523-5695 250 50 5V2 Kemper Total Return

120 S. LaSalle Street

Chicago, IL 60603

(800) 621-1048/(312) 781-1121 1000 100 8Ч2 Drexel Buraham Fund

60 Broad Street

New York, NY 10004

(800) 221-3290/(212) 480-6000 1000 250 5 Phoenix Balanced Fund One American Row Hartford, CT 06115 (800) 243-4361 500 25 вч2 Dreyfus Fund

600 Madison Avenue

New York, NY 10022

(800) 645-6561/(718) 895-1206 2500 100 8V2 United Continental Income P.O. Box 418343 Kansas City, MO 64141 (800) 842-1075 500 0 8Ч2 IDS Mutual Fund 2000 100 5 P.O. Box 534 Minneapolis, MN 55440 (800) 222-9700/(612) 372-3733

* В лроцнтюм выроют от размера мижсстицмй.

ФОНДЫ НЕБОЛЬШИХ РАСТУЩИХ КОМПАНИЙ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ -НАГРУЗКА- ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА*- Fairfield Fund

605 Third Avenue

New York, NY 10158

(800) 223-7757/(212) 661-3000 500 50 8'/2 Putnam OTC Emerging Growth Fund One Post Office Square Boston, MA 02109 (800) 225-1581 500 50 6V4 Nicholas II

700 N. Water St., # 1010

Milwaukee, WI 53202

(800) 227-5987/(412) 272-6133 1000 100 1** United New Concepts P.O. Box 418343 Kansas City, MO 64141 (800) 842-1075 500 0 8V2 OTC Securities Fund 275 Commerce Drive Suite 228

Ft. Washington, PA 19034 (800) 523-2578/(215) 643-2510 500 25 ОТРАСЛЕВЫЕ ФОНДЫ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛТЬ) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА- ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА** Alliance Technology 500 Plaza Drive, 3rd Floor Secaucus, NJ 07094 (800) 523-5695 250 50 5'/2 Medical Technology Fund

P.O. Box 1111

Blue Bell, PA 19422

(800) 262-3863/(215) 825-0400 1000 0 4 3/4 fidelity Select—

Financial Services

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-6666/(617) 523-1919 1000 250 2& 1** National Aviation

and Tech. Corp.

50 Broad Street

New York, NY 10004

(800) 654-0001/(212) 482-8100 1000 100 4з/4 Fidelity Select—Health Care

82 Devonshire Street

Boston, MA 02109

(800) 544-6666/(617) 523-1919 1000 250 2& 1" Pru-Bache—Utilities One Seaport Plaza New York, NY 10292 (800) 225-1852 1000 100 5" G.T. Pacific

50 California Street

Suite 2700

San Francisco, CA 94111-4624 (800) 824-1580/(415) 392-6181 500 100 4 3/4 Putnam Health Sciences Trust One Post Office Square Boston, MA 02109 (800) 225-1581 500 50 8i/2 ' В процентном выражеамм от размера инвестиций. " "Нагрузка" при выходе иэ фонда.

ФОНДЫ ЗОЛОТА И ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА"* ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"' ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ IDS Precious Metals P.O. Box 534 Minneapolis, MN 55440 (800) 222-9700/(612) 372-3733 2000 100 5 Keystone Precious Metals

99 High Street

Boston, MA 02110

(800) 633-4900/(617) 338-3400 250 0 4" International Investors

122 E. 42nd Street, 42nd Floor

New York, NY 10168

(800) 221-2220/(212) 687-5201 1000 100 8 Ч2 Oppenheimer Gold and

Special Metals

Two World Trade Center

New York, NY 10048

(800) 525-7048/(212) 323-0200 1000 25 в1^ Strategic Investments

2030 Royal Lane

Dallas, TX 75229

(800) 527-5027/(214) 484-1326 500 100 8Ч2 ВСЕМИРНЫЕ ФОНДЫ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ ?НАГРУЗКА- ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"' ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ New Perspective Fund 135 S. State College Blvd. Brea, CA 92621

(800) 421-9900/(714) 671-7000 250 50 53/4 Paine Webber Adas 1285 Avenue of the Americas New York, NY 10019 (800) 762-1000 1000 100 8 ч2 Oppenheimer Global

Two World Trade Center

New York, NY 10048

(800) 525-7048/(212) 323-0200 1000 25 8 V2 Putnam International Equities

One Post Office Square Boston, MA 02Ю9 (800) 225-1581 500 50 8 Ч2 МЕЖДУНАРОДНЬ1Е ФОНДЫ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА"' ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ IDS International P.O. Box 534 Minneapolis, MN 55440 (800) 222-9700/(612) 372-3733 2000 100 5 Templeton World Fund EO. Box 33030 St. Petersburg, FL 33733 (800) 237-0738 500 25 8 Ч2 ' В прожкеялмм ?ыровешми от размере кнмегмций. ** "Нагрузи" при выходе из фонда. •она НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС {? ДОЛЛ.) ГШРВОНА- ПОСЛЕ-ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ "НАГРУЗКА" ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"' ДУЮЩИЙ Kemper International

120 S. LaSalle Street

Chicago, IL 60603

(800) 621-1048/(312) 781-1121 1000 100 вч2 United International Growth Fund P.O. Box 418343 * Kansas City, MO 64141 (800) 842-1075 500 0 8Ч2 Merrill Lynch Pacific P.O. Box 9011 Princeton, NJ 08543 (609) 282-2800 250 50 6 >/2 Облигациояные фонды ФОНДЫ ВЫСОКОДОХОДНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНА- ПОСЛЕ-ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ -НАГРУЗКА" ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"' ДУЮЩИЙ Cigna Hogh Yield Fund, Inc. 900 Cottage Grove Road Bloomfield, CT 06002 (800) 562-4462 500 50 5 Pilgrim High Yield Fund 10100 Santa Monica Blvd. Los Angeles, CA 90067 (800) 334-3444 1000 100 4 з/4 Colonial High Yield Securities One Financial Center Boston, MA 02111 (800) 426-3750/(800) 248-2828 250 25 4з/4 Shearson High Yield Fund Two World Trade Center New York, NY 10048 (212) 321-7155 500 200 5 Kemper High Yield Fund 120 5. LaSalle Street Chicago, IL 60603 (800) 621-1048/(312) 781-1121 1000 100 4Ч2 ФОНДЫ ВЫСОКОНАДЕЖНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- •НАГРУЗКА" ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- •НАГРУЗКА" _ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ_ ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ

Bond Fund of America 1000 50 4 3/4 Sigma Income Shares 0 0 8 42

135 S. State College Blvd. 3801 Kennett Pike, C-200

Brea, CA 92621 Greenville, DE 19807

(800) 421-9900/(714) 671-7000 (800) 441-9490/(302) 652-3091

' В процентном выражении от размера инвестиций.

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

Hutton Investment Series—

Bond and Income

One Battery Park Plaza

New York, NY 10004

(800) 447-7757

Pioneer Bond Fund

60 State Street

Boston, MA 02109

(800) 622-0181/(800) 622-0180

500

250

United Bond Fund P.O. Box 418343 Kansas City, MO 64141 (800) 842-1075

500

8>/,

1000 100 ФОНДЫ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ США ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ДУЮЩИЙ AMEV U.S. Gov't Fund

Box 64284

St. Paul, MN 55164

(800) 872-2638/(800) 328-1001 500 50 4 Ч2 Lord Abbett U.S. Gov't.

Securities

767 Fifth Avenue

New York, NY 10153

(212) 848-1800 500 0 4з/4 Carnegie Gov't Securities —High Yield 1228 Euclid Avenue Cleveland, OH 44115 (800) 321-2322/(216) 781-4440 1000 250 4 з/4 U.S. Gov't. Guaranteed Securities

135 S. State College Blvd. Brea, CA 92621

(800) 421-9900/(714) 671-7000 1000 50 4 з/4 Hancock (John) U.S. Gov't. Security Fund John Hancock Place P.O. Box 21 Boston, MA 02117 (800) 225-5291

500

25

81/, ФОНДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ, ОБЕСПЕЧЕННЫХ ЗАКЛАДНЫМИ ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ 500 Plaza Drive, 3rd Floor

Secaucus, NJ 07094

(800) 221-5672/(800) 523-5695

250

50

5>/,

"Ншруяа" 4* ?

ряэыср! инвестиций, ю фонда

Seligman High Income—

Sec. Mort. Income

One Bankers Trust Plaza

New York, NY 10006

(800) 221-2450/(800) 522-6869

4 3/4

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"' ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ФОНД

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

Franklin U.S. Gov't. Series 100 25

777 Mariner Island Blvd. San Mateo, Ca 94401 (800) 342-5236

Kemper U.S. Gov't. Securities 1000 100

120 S. LaSalle Street

Chicago, IL 60603

(800) 621-1048/(312) 781-1121

4 4,

United Gov't. Securities EO. Box 418343 Kansas City, MO 64141 (800) 842-1075

500

4 4*

ФОНДЫ ВЫСОКОДОХОДНЫХ, ОСВОБОЖДЕННЫХ ОТ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ

ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ФОНД

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ

ПОСЛЕДУЮЩИЙ

"НАГРУЗКА"'

НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"-ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ

IDS High Yield Tax Exempts 2000 100

P.O. Box 534 Minneapolis, MN 55440 (800) 222-9700/(612) 372-3733

Merrill Lynch Muni Fund 1000 100

Bond

P.O. Box 9011 Princeton, NJ 08543 (609) 282-2800

MFS Managed High Yield 250 25

200 Berkeley Street Boston, MA 02 116 (617) 423-3500

4 3/A

Putnam TF High Yield Fund One Post Office Square Boston, MA 02109 (800) 225-1581

Seligmann California Tax-Exempt—High Yield One Banker Trust Plaza New York, NY 10006 (800) 221-2450/(800) 522-6869

500

50

4 4,

ФОНДЫ ВЫСОКОНАДЕЖНЫХ, ОСВОБОЖДЕННЫХ ОТ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ

ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА*- ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" *

ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ

Calvert Tax-Free Reserve—Ltd. 2000 250 2 Hutton AZ Muni Bond 500 250 4

Term Port. 1700 Pennsylvania Ave., One Battery Park

NW Washington, DC 20006 New York, NY 10004

(800) 368-2748/(301) 951-4800 (800) 447-7757

' В процентном мраженми от размера инвестиций.

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА" ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА*-ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ

ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.) ФОНД НЕОБХОДИМЫЙ ВЗНОС (В ДОЛЛ.)

ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"- ПЕРВОНА- ПОСЛЕ- "НАГРУЗКА"'

ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ ЧАЛЬНЫЙ ДУЮЩИЙ Composite Tax-Exempt Bond Fund

W. 601 Riverside Avenue

Spokane, WA 99201

(800) 541-0830/(509) 6244101 1000 100 4 Kemper Muni Bond Fund 120 S. LaSalle Street Chicago, IL 60603 (800) 621-1048/(312) 781-1121 1000 100 4V2 DMC Tax-Free Trust—PA Series

Ten Perm Center Plaza

Philadelphia, PA 19ЮЗ

(800) 523-4640/(215) 988-1333 1000 25 4 3/4 Mutual of Omaha Tax-Free, Inc 10235 Regency Circle Omaha, NE 68114 (800) 228-9011/(800) 642-8112 1000 50 8 Nuveen Municipal Bond Fund 333 W. Wacker Drive Chicago, IL 60606 (312) 621-7210 1000 100 4 United Municipal Bond Fund P.O. Box 418343 Kansas City, MO 64l4l (800) 842-1075 500 0 4 44 Ведущие семейства взаимных фондов и их политика относительно перевода средств" НАЗВАНИЕ КОМПАНИИ ГОЛОВНОЙ ОФИС ТЕЛЕФОН ЧИСЛО ВОЗМОЖНОСТИ ПО ПЕРЕВОДУ СРЕДСТВ ФОНДОВ В

УПРАВЛЕНИИ Alliance Secaucus, NJ (800) 221-5672 26 Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами. American Capital Houston, TX (800) 231-3638 18 Ограничений не установлено. "Нагрузка" взимается, если средства переводятся в фонд "с нагрузкой". American Funds Brea, CA (800) 421-9900 23 Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами. Calvert Washington, DC (800) 368-2748 16 Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами. Carnegie Capital Cleveland, OH (800) 321-2322 16 Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами. Colonial Investment Boston, MA (800) 426-3750 24 Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами. Criterion Distributors Houston, TX (713) 751-2400 22 Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами. Dreyfus New York, NY (800) 242-8671 31 Ограничений и комиссионных не установлено. * В процентном выражении от размера инвестиций. " Информация даяа на дату публикации.

НАЗВАНИЕ КОМПАНИИ

ГОЛОВНОЙ ОФИС

ТЕЛЕФОН Eaton Vance Boston, MA (800) 225-6265 Federated Fidelity Pittsburgh, PA Boston, MA (800) 245-0242 (800) 544-6666 Financial Programs Denver, CO (800) 525-8085 Franklin San Mateo, CA (800) 342-5236 IDS

Jones & Babson Minneapolis, MN Kansas City, MO (800) 222-9700 (800) 422-2766 Kemper Chicago, IL (800)621-1148 Keystone Boston, MA (800) 633-4900 Lord Abbett New York, NY (212) 848-1800 Massachusetts Financial Service

Nuveen Boston, MA Chicago, IL (617) 423-3500 (312) 917-8200 Oppenheimer New York, NY (800) 525-7048 Putnam Boston, MA (800) 225-1581 Scudder Seligman Boston, MA New York, NY (800) 225-2470 (800) 221-2450 SteinRoe Templeton T.Rowe Price Twentieth Century Chicago, IL St. Petersburg, FL Baltimore, MD Kansas City, MO (800) 338-2550 (800) 237-0738 (800) 638-5660 (800) 345-2021 Vanguard Group Valley Forge, PA (800) 662-7447 Waddell and Reed Kansas City, MO (800) 842-1075 ВОЗМОЖНОСТИ ПО ПЕРЕВОДУ СРЕДСТВ

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Ограничений нет.

Некоторые фонды взимают комиссионные, в течение года разрешено не более пяти переводов средств.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Ограничений нет, но взимаются комиссионные в размере 5 долл.

Ограничений и комиссионных не установлено.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Перевод не разрешен после задействования средств в любом фонде в течение шести месяцев или более.

Допускается пять переводов средств в течение года с комиссионными 5 долл.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Ограничений нет, но могут взиматься комиссионные в размере 5 долл.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Ограничений нет, но могут взиматься комиссионные в размере 5 долл.

Ограничений не установлено.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Ограничений не установлено.

Перевод средств из фонда в фонд разрешен.

Разрешен ограниченный перевод средств из фонда в фонд.

Перевод средств допустим, возможно взимание комиссионных некоторыми фондами.

Комиссионные не взимаются, но частый перевод средств затруднен.

Обычно перевод средств разрешен, но для определенных фондов это правило не действует.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Финансовые таблицы

Таблица Б.1 Будущая стоимость 1 долл. (CVIF)

Таблица Б.2 Будущая стоимость ренты в 1 долл. (CVIFA)

Таблица Б.З Приведенная стоимость 1 долл. (PVIF)

Таблица Б.4 Приведенная стоимость ренты в 1 долл. (PVIFA)

Будущая стоимость 1 долл. (CVIF)

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА Год 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 1,010 1,020 1,030 1,040 1,050 1,060 1,070 1,080 1,090 1,100 2 1,020 1,040 1,061 1,082 1,102 1,124 1,145 1,166 1,188 1,210 3 1,030 1,061 1,093 1,125 1,158 1,191 1,225 1,260 1,295 1,331 4 1,041 1,082 1,126 1,170 1,216 1,262 1,311 1,360 1,412 1,464 5 1,051 1,104 1,159 1,217 1,276 1,338 1,403 1,469 1,539 1,611 6 1,062 1,126 1,194 1,265 1,340 1,419 1,501 1,587 1,677 1,772 7 1,072 1,149 1,230 1,316 1,407 1,504 1,606 1,714 1,828 1,949 8 1,083 1,172 1,267 1,369 1,477 1,594 1,718 1,851 1,993 2,144 9 1,094 1,195 1,305 1,423 1,551 1,689 1,838 1,999 2,172 2,358 10 1,105 1,219 1,344 1,480 1,629 1,791 1,967 2,159 2,367 2,594 11 1,116 1,243 1,384 1,539 1,710 1,898 2,105 2,332 2,580 2,853 12 1,127 1,268 1,426 1,601 1,796 2,012 2,252 2,518 2,813 3,138 13 1,138 1,294 1,469 1,665 1,886 2,133 2,410 2,720 3,066 3,452 14 1,149 1,319 1,513 1,732 1,980 2,261 2,579 2,937 3,342 3,797 15 1,161 1,346 1,558 1,801 2,079 2,397 2,759 3,172 3,642 4,177 16 1,173 1,373 1,605 1,873 2,183 2,540 2,952 3,426 3,970 4,595 17 1,184 1,400 1,653 1,948 2,292 2,693 3,159 3,700 4,328 5,054 18 1,196 1,428 1,702 2,026 2,407 2,854 3,380 3,996 4,717 5,560 19 1,208 1,457 1,753 2,107 2,527 3,026 3,616 4,316 5,142 6,116 20 1,220 1,486 1,806 2,191 2,653 3,207 3,870 4,661 5,604 6,727 21 1,232 1,516 1,860 2,279 2,786 3,399 4,140 5,034 6,109 7,400 22 1,245 1,546 1,916 2,370 2,925 3,603 4,430 5,436 6,658 8,140 23 1,257 1,577 1,974 2,465 3,071 3,820 4,740 5,871 7,258 8,954 24 1,270 1,608 2,033 2,563 3,225 4,049 5,072 6,341 7,911 9,850 25 1,282 1,641 2,094 2,666 3,386 4,292 5,427 6,848 8,623 10,834 30 1,348 1,811 2,427 3,243 4,322 5,743 7,612 10,062 13,267 17,449 35 1,417 2,000 2,814 3,946 5,516 7,686 10,676 14,785 20,413 28,102 40 1,489 2,208 3,262 4,801 7,040 10,285 14,974 21,724 31,408 45,258 45 1,565 2,438 3,781 5,841 8,985 13,764 21,002 31,920 48,325 72,888 50 1,645 2,691 4,384 7,106 11,467 18,419 29,456 46,900 74,354 117,386 Таблица Б.1 Будущая стоимость 1 долл. (CVIF) (продолжение) Год 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 1 1,110 1,120 1,130 1,140 1,150 1,160 1,170 1,180 1,190 1,200 2 1,232 1,254 1,277 1,300 1,322 1,346 1,369 1,392 1,416 1,440 3 1,368 1,405 1,443 1,482 1,521 1,561 1,602 1,643 1,685 1,728 4 1,518 1,574 1,630 1,689 1,749 1,811 1,874 1,939 2,005 2,074 5 1,685 1,762 1,842 1,925 2,011 2,100 2,192 2,288 2,386 2,488 6 1,870 1,974 2,082 2,195 2,313 2,436 2,565 2,700 2,840 2,986 7 2,076 2,211 2,353 2,502 2,660 2,826 3,001 3,185 3,379 3,583 8 2,305 2,476 2,658 2,853 3,059 3,278 3,511 3,759 4,021 4,300 9 2,558 2,773 3,004 3,252 3,518 3,803 4,108 4,435 4,785 5,160 10 2,839 3,106 3,395 3,707 4,046 4,411 4,807 5,234 5,695 6,192 11 3,152 3,479 3,836 4,226 4,652 5,117 5,624 6,176 6,777 7,430 12 3,498 3,896 4,334 4,818 5,350 5,936 6,580 7,288 8,064 8,916 13 3,883 4,363 4,898 5,492 6,153 6,886 7,699 8,599 9,596 10,699 14 4,310 4,887 5,535 6,261 7,076 7,987 9,007 10,147 11,420 12,839 15 4,785 5,474 6,254 7,138 8,137 9,265 10,539 11,974 13,589 15,407 16 5,311 6,130 7,067 8,137 9,358 10,748 12,330 14,129 16,171 18,488 17 5,895 6,866 7,986 9,276 10,761 12,468 14,426 16,672 19,244 22,186 18 6,543 7,690 9,024 10,575 12,375 14,462 16,879 19,673 22,900 26,623 19 7,263 8,613 10,197 12,055 14,232 16,776 19,748 23,214 27,251 31,948 20 8,062 9,646 11,523 13,743 16,366 19,461 23,105 27,393 32,429 38,337 21 8,949 10,804 13,021 15,667 18,821 22,574 27,033 32,323 38,591 46,005 22 9,933 12,100 14,713 17,861 21,644 26,186 31,629 38,141 45,923 55,205 23 11,026 13,552 16,626 20,361 24,891 30,376 37,005 45,007 54,648 66,247 24 12,239 15,178 18,788 23,212 28,625 35,236 43,296 53,108 65,031 79,496 25 13,585 17,000 21,230 26,461 32,918 40,874 50,656 62,667 77,387 95,395 30 22,892 29,960 39,115 50,949 66,210 85,849 111,061 143,367 184,672 237,373 35 38,574 52,799 72,066 98,097 133*172 180,311 243,495 327,988 440,691 590,657 40 64,999 93,049 132,776 188,876 267,856 378,715 533,846 750,353 1051,642 1469,740 45 109,527 163,985 244,629 363,662 538,752 795,429 1170,425 1716,619 2509,583 3657,176 50 184,559 288,996 450,711 700,197 1083,619 1670,669 2566,080 3927,189 5988,730 9100,191 ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

Таблица Б.1 Будущая стоимость 1 долл. (CVIF) (продолжение)

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА Год 21% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 29% 30% 1 1,210 1,220 1,230 1,240 1,250 1,260 1,270 1,280 1,290 1,300 2 1,464 1,488 1,513 1,538 1,562 1,588 1,613 1,638 1,664 1,690 3 1,772 1,816 1,861 1,907 1,953 2,000 2,048 2,097 2,147 2,197 4 2,144 2,215 2,289 2,364 2,441 2,520 2,601 2,684 2,769 2,856 5 2,594 2,703 2,815 2,932 3,052 3,176 3,304 3,436 3,572 3,713 6 3,138 3,297 3,463 3,635 3,815 4,001 4,196 4,398 4,608 4,827 7 3,797 4,023 4,259 4,508 4,768 5,042 5,329 5,629 5,945 6,275 8 4,595 4,908 5,239 5,589 5,960 6,353 6,767 7,206 7,669 8,157 9 5,560 5,987 6,444 6,931 7,451 8,004 8,595 9,223 9,893 10,604 10 6,727 7,305 7,926 8,594 9,313 10,086 10,915 11,806 12,761 13,786 11 8,140 8,912 9,749 10,657 11,642 12,708 13,862 15,112 16,462 17,921 12 9,850 10,872 11,991 13,215 14,552 16,012 17,605 19,343 21,236 23,298 13 11,918 13,264 14,749 16,386 18,190 20,175 22,359 24,759 27,395 30,287 14 14,421 16,182 18,141 20,319 22,737 25,420 28,395 31,691 35,339 39,373 15 17,449 19,742 22,314 25,195 28,422 32,030 36,062 40,565 45,587 51,185 16 21,113 24,085 27,446 31,242 35,527 40,357 45,799 51,923 58,808 66,541 17 25,547 29,384 33,758 38,740 44,409 50,850 58,165 66,461 75,862 86,503 18 30,912 35,848 41,523 48,038 55,511 64,071 73,869 85,070 97,862 112,454 19 37,404 43,735 51,073 59,567 69,389 80,730 93,813 108,890 126,242 146,190 20 45,258 53,357 62,820 73,863 86,736 101,720 119,143 139,379 162,852 190,047 21 54,762 65,095 77,268 91,591 108,420 128,167 151,312 178,405 210,079 247,061 22 66,262 79,416 95,040 113,572 135,525 161,490 192,165 228,358 271,002 321,178 23 80,178 96,887 116,899 140,829 169,407 203,477 244,050 292,298 349,592 417,531 24 97,015 118,203 143,786 174,628 211,758 256,381 309,943 374,141 450,974 542,791 25 117,388 144,207 176,857 216,539 264,698 323,040 393,628 478,901 581,756 705,627 30 304,471 389,748 497,904 634,810 807,793 1025,904 1300,477 1645,488 2078,208 2619,936 35 789,716 1053,370 1401,749 1861,020 2465,189 3258,053 4296,547 5653,840 7423,988 9727,598 40 2048,309 2846,941 3946,340 5455,797 7523,156 10346,879 14195,051 19426,418 26520,723 36117,754 45 5312,758 7694,418 11110,121 15994,316 22958,844 32859,457 46897,973 66748,500 94739,937 134102,187 50 13779,844 20795,680 31278,301 46889,207 70064,812 104354,562 154942,687 229345,875 338440,000 497910,125 Таблица Б.1 Будущая стоимость 1 долл. (CVIF) (продолжение)

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА Год 31% 32% 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% 1 1,310 1,320 1,330 1,340 1,350 1,360 1,370 1,380 1,390 1,400 2 1,716 1,742 1,769 1,796 1,822 1,850 1,877 1,904 1,932 1,960 3 2,248 2,300 2,353 2,406 2,460 2,515 2,571 2,628 2,686 2,744 4 2,945 3,036 3,129 3,224 3,321 3,421 3,523 3,627 3,733 3,842 5 3,858 4,007 4,162 4,320 4,484 4,653 4,826 5,005 5,189 5,378 6 5,054 5,290 5,535 5,789 6,053 6,328 6,612 6,907 7,213 7,530 7 6,621 6,983 7,361 7,758 8,172 8,605 9,058 9,531 10,025 10,541 8 8,673 9,217 9,791 10,395 11,032 11,703 12,410 13,153 13,935 14,758 9 11,362 12,166 13,022 13,930 14,894 15,917 17,001 18,151 19,370 20,661 10 14,884 16,060 17,319 18,666 20,106 21,646 23,292 25,049 26,924 28,925 11 19,498 21,199 23,034 25,012 27,144 29,439 31,910 34,567 37,425 40,495 12 25,542 27,982 30,635 33,516 36,644 40,037 43,716 47,703 52,020 56,694 13 33,460 36,937 40,745 44,912 49,469 54,451 59,892 65,830 72,308 79,371 14 43,832 48,756 54,190 60,181 66,784 74,053 82,051 90,845 100,509 111,119 15 57,420 64,358 72,073 80,643 90,158 100,712 112,410 125,366 139,707 155,567 16 75,220 84,953 95,857 108,061 121,713 136,968 154,002 173,005 194,192 217,793 17 98,539 112,138 127,490 144,802 164,312 186,277 210,983 238,747 269,927 304,911 18 129,086 148,022 169,561 194,035 221,822 253,337 289,046 329,471 375,198 426,875 19 169,102 195,389 225,517 260,006 299,459 344,537 395,993 454,669 521,525 597,625 20 221,523 257,913 299,937 348,408 404,270 468,571 542,511 627,443 724,919 836,674 21 290,196 340,446 398,916 466,867 545,764 637,256 743,240 865,871 1007,637 1171,343 22 380,156 449,388 530,558 625,601 736,781 866,668 1018,238 1194,900 1400,615 1639,878 23 498,004 593,192 705,642 838,305 994,653 1178,668 1394,986 1648,961 1946,854 2295,829 24 652,385 783,013 938,504 1123,328 1342,781 1602,988 1911,129 2275,564 2706,125 3214,158 25 854,623 1033,577 1248,210 1505,258 1812,754 2180,063 2618,245 3140,275 3761,511 4499,816 30 3297,081 4142,008 5194,516 6503,285 8128,426 10142,914 12636,086 15716,703 19517,969 24201,043 35 12719,918 16598,906 21617,363 28096,695 36448,051 47190,727 60983,836 78660,188 101276,125 130158,687 40 49072,621 66519,313 89962,188 121388,437 163433,875 219558,625 294317,937 393684,687 525508,312 700022,688 Таблица Б.2 Будущая стоимость ренты в 1 долл. (CVIFA)

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА Год 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 2 2,010 2,020 2,030 2,040 2,050 2,060 2,070 2,080 2,090 2,100 3 3,030 3,060 3,091 3,122 3,152 3,184 3,215 3,246 3,278 3,310 4 4,060 4,122 4,184 4,246 4,310 4,375 4,440 4,506 4,573 4,641 5 5,101 5,204 5,309 5,416 5,526 5,637 5,751 5,867 5,985 6,105 6 6,152 6,308 6,468 6,633 6,802 6,975 7,153 7,336 7,523 7,716 7 7,214 7,434 7,662 7,898 8,142 8,394 8,654 8,923 9,200 9,487 8 8,286 8,583 8,892 9,214 9,549 9,897 10,260 10,637 11,028 11,436 9 9,368 9,755 10,159 10,583 11,027 11,491 11,978 12,488 13,021 13,579 10 10,462 10,950 11,464 12,006 12,578 13,181 13,816 14,487 15,193 15,937 11 11,567 12,169 12,808 13,486 14,207 14,972 15,784 16,645 17,560 18,531 12 12,682 13,412 14,192 15,026 15,917 16,870 17,888 18,977 20,141 21,384 13 13,809 14,680 15,618 16,627 17,713 18,882 20,141 21,495 22,953 24,523 14 14,947 15,974 17,086 18,292 19,598 21,015 22,550 24,215 26,019 27,975 15 16,097 17,293 18,599 20,023 21,578 23,276 25,129 27,152 29,361 31,772 16 17,258 18,639 20,157 21,824 23,657 25,672 27,888 30,324 33,003 35,949 17 18,430 20,012 21,761 23,697 25,840 28,213 30,840 33,750 36,973 40,544 18 19,614 21,412 23,414 25,645 28,132 30,905 33,999 37,450 41,301 45,599 19 20,811 22,840 25,117 27,671 30,539 33,760 37,379 41,446 46,018 51,158 20 22,019 24,297 26,870 29,778 33,066 36,785 40,995 45,762 5Ы59 57,274 21 23,239 25,783 28,676 31,969 35,719 39,992 44,865 50,422 56,764 64,002 22 24,471 27,299 30,536 34,248 38,505 43,392 49,005 55,456 62,872 71,402 23 25,716 28,845 32,452 36,618 41,430 46,995 53,435 60,893 69,531 79,542 24 26,973 30,421 34,426 39,082 44,501 50,815 58,176 66,764 76,789 88,496 25 28,243 32,030 36,459 41,645 47,726 54,864 63,248 73,105 84,699 98,346 30 34,784 40,567 47,575 56,084 66,438 79,057 94,459 113,282 136,305 164,491 35 41,659 49,994 60,461 73,651 90,318 111,432 138,234 172,314 215,705 271,018 40 48,885 60,401 75,400 95,024 120,797 154,758 199,630 259,052 337,872 442,580 45 56,479 71,891 92,718 121,027 159,695 212,737 285,741 386,497 525,840 718,881 50 64,461 84,577 112,794 152,664 209,341 290,325 406,516 573,756 815,051 1163,865 Таблица Б.2 Будущая стоимость ренты в 1 долл. (CVIFA) (продолжение) Год 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 1 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 2 2,110 2,120 2,130 2,140 2,150 2,160 2,170 2,180 2,190 2,200 3 3,342 3,374 3,407 3,440 3,472 3,506 3,539 3,572 3,606 3,640 4 4,710 4,779 4,850 4,921 4,993 5,066 5,141 5,215 5,291 5,368 5 6,228 6,353 6,480 6,610 6,742 6,877 7,014 7,154 7,297 7,442 6 7,913 8,115 8,323 8,535 8,754 8,977 9,207 9,442 9,683 9,930 7 9,783 10,089 10,405 10,730 11,067 11,414 11,772 12,141 12,523 12,916 8 11,859 12,300 12,757 13,233 13,727 14,240 14,773 15,327 15,902 16,499 9 14,164 14,776 15,416 16,085 16,786 17,518 18,285 19,086 19,923 20,799 10 16,722 17,549 18,420 19,337 20,304 21321 22,393 23,521 24,709 25,959 11 19,561 20,655 21,814 23,044 24,349 25,733 27,200 28,755 30,403 32,150 12 22,713 24,133 25,650 27,271 29,001 30,850 32,824 34,931 37,180 39,580 13 26,211 28,029 29,984 32,088 34352 36,786 39,404 42,218 45,244 48,496 14 30,095 32,392 34,882 37,581 40,504 43,672 47,102 50,818 54,841 59,196 15 34,405 37,280 40,417 43,842 47,580 51,659 56,109 60,965 66,260 72,035 16 39,190 42,753 46,671 50,980 55,717 60,925 66,648 72,938 79,850 87,442 17 44,500 48,883 53,738 59,117 65,075 71,673 78,978 87,067 96,021 105,930 18 50,396 55,749 61,724 68,393 75,836 84,140 93,404 103,739 115,265 128,116 19 56,939 63,439 70,748 78,968 88,211 98,603 110,283 123,412 138,165 154,739 20 64,202 72,052 80,946 91,024 102,443 115,379 130,031 146,626 165,417 186,687 21 72,264 81,698 92,468 104,767 118,809 134,840 153,136 174,019 197,846 225,024 22 81,213 92,502 105,489 120,434 137,630 157,414 180,169 206,342 236,436 271,028 23 91,147 104,602 120,203 138,295 159,274 183,600 211,798 244,483 282,359 326,234 24 102,173 118,154 136,829 158,656 184,166 213,976 248,803 289,490 337,007 392,480 25 114,412 133,333 155,616 181,867 212,790 249,212 292,099 342,598 402,038 471,976 30 199,018 241,330 293,192 356,778 434,738 530,306 647,423 790,932 966,698 1181,865 35 341,583 431,658 546,663 693,552 881,152 1120,699 1426,448 1816,607 2314,173 2948,294 40 581,812 767,080 1013,667 1341,979 1779,048 2360,724 3134,412 4163,094 5529,711 7343,715 45 986,613 1358,208 1874,086 2590,464 3585,031 4965,191 6879,008 9531,258 13203,105 18280,914 50 1668,723 2399,975 3459,344 4994,301 7217,488 10435,449 15088,805 21812,273 31514,492 45496,094 ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

Таблица Б.2 Будущая стоимость ренты в 1 долл. (CVIFA) (продолжение) Год 21% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 29% 30% 1 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 2 2,210 2,220 2,230 2,240 2,250 2,260 2,270 2,280 2,290 2,300 3 3,674 3,708 3,743 3,778 3,813 3,848 3,883 3,918 3,954 3,990 4 5,446 5,524 5,604 5,684 5,766^ 5,848 5,931 6,016 6,101 6,187 5 7,589 7,740 7,893 8,048 8,207 8,368 8,533 8,700 8,870 9,043 6 10,183 10,442 10,708 10,980 11,259 11,544 11,837 12,136 12,442 12,756 7 13,321 13,740 14,171 14,615 15,073 15,546 16,032 16,534 17,051 17,583 8 17,119 17,762 18,430 19,123 19,842 20,588 21,361 22,163 22,995 23,858 9 21,714 22,670 23,669 24,712 25,802 26,940 28,129 29,369 30,664 32,015 10 27,274 28,657 30,113 31,643 33,253 34,945 36,723 38,592 40,556 42,619 11 34,001 35,962 38,039 40,238 42,566 45,030 47,639 50,398 53,318 56,405 12 42,141 44,873 47JS7 50,895 54,208 57,738 61,501 65,510 69,780 74,326 13 51,991 55,745 59,778 64,109 68,760 73,750 79,106 84,853 91,016 97,624 14 63,909 69,009 74,528 80,496 86,949 93,925 101,465 109,611 118,411 127,912 15 78,330 85,191 92,669 100,815 109,687 119346 129,860 141,302 153,750 167,285 16 95,779 104,933 114,983 126,010 138,109 151,375 165,922 181,867 199,337 218,470 17 116,892 129,019 142,428 157,252 173,636 191,733 211,721 233,790 258,145 285,011 18 142,439 158,403 176,187 195,993 218,045 242,583 269,885 300,250 334,006 371,514 19 173,351 194,251 217,710 244,031 273,556 306,654 343,754 385,321 431,868 483,968 20 210,755 237,986 268,783 303,598 342,945 387,384 437,568 494,210 558,110 630,157 21 256,013 291,343 331,603 377,461 429,681 489,104 556,710 633,589 720,962 820,204 22 310,775 356,438 408,871 469,052 538,101 617,270 708,022 811,993 931,040 1067,265 23 377,038 435,854 503,911 582,624 673,626 778,760 900,187 1040,351 1202,042 1388,443 24 457,215 532,741 620,810 723,453 843,032 982,237 1144,237 1332,649 1551,634 1805,975 25 554,230 650,944 764,596 898,082 1054,791 1238,617 1454,180 1706,790 2002,608 2348,765 30 1445,111 1767,044 2160,459 2640,881 3227,172 3941,953 4812,891 5873,172 7162,785 8729,805 35 3755,814 4783,520 6090,227 7750,094 9856,746 12527,160 15909,480 20188,742 25596,512 32422,090 40 9749,141 12936,141 17153,691 22728,367 30088,621 39791,957 52570,707 69376,562 91447,375 120389,375 45 25294,223 34970,230 48300,660 66638,937 91831,312 126378,937 173692,875 238384,312 326686,375 447005,062 ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

Таблица Б.2 Будущая стоимость ренты в 1 долл. (CVIFA) (продолжение)

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА Год 31% 32% 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% 1 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 2 2,310 2,320 2,330 2,340 2,350 2,360 2,370 2,380 2,390 2,400 3 4,026 4,062 4,099 4,136 4,172 4,210 4,247 4,284 4,322 4,360 4 6,274 6,362 6,452 6,542 6,633 6,725 6,818 6,912 7,008 7,104 5 9,219 9,398 9,581 9,766 9,954 10,146 10,341 10,539 10,741 10,946 6 13,077 13,406 13,742 14,086 14,438 14,799 15,167 15,544 15,930 16,324 7 18,131 18,696 19,277 19,876 20,492 21,126 21,779 22,451 23,142 23,853 8 24,752 25,678 26,638 27,633 28,664 29,732 30,837 31,982 33,167 34,395 9 33,425 34,895 36,429 38,028 39,696 41,435 43,247 45,135 47,103 49,152 10 44,786 47,062 49,451 51,958 54,590 57351 60,248 63,287 66,473 69,813 11 59,670 63,121 66,769 70,624 74,696 78,998 83,540 88,335 93397 98,739 12 79,167 84,320 89,803 95,636 101,840 108,437 115,450 122,903 130,822 139,234 13 104,709 112,302 120,438 129,152 138,484 148,474 159,166 170,606 182,842 195,928 14 138,169 149,239 161,183 174,063 187,953 202,925 219,058 236,435 255,151 275,299 15 182,001 197,996 215,373 234,245 254,737 276,978 301,109 327,281 355,659 386,418 16 239,421 262,354 287,446 314,888 344,895 377,690 413,520 452,647 495,366 541,985 17 314,642 347307 383303 422,949 466,608 514,658 567,521 625,652 689,558 759,778 18 413,180 459,445 510,792 567,751 630,920 700,935 778,504 864,399 959,485 1064,689 19 542,266 607,467 680354 761,786 852,741 954,271 1067,551 1193,870 1334,683 1491,563 20 711,368 802,856 905,870 1021,792 1152,200 1298,809 1463,544 1648,539 1856Д08 2089,188 21 932,891 1060,769 1205,807 1370(201 1556,470 1767,380 2006,055 2275,982 2581,128 2925,862 22 1223,087 1401,215 1604,724 1837,068 2102,234 2404,636 2749,294 3141,852 3588,765 4097,203 23 1603,243 1850,603 2135,282 2462,669 2839,014 3271,304 3767,532 4336,750 4989,379 5737,078 24 2101,247 2443,795 2840,924 3300,974 3833,667 4449,969 5162,516 5985,711 6936,230 8032,906 25 2753,631 3226,808 3779,428 4424,301 5176,445 6052,957 7073,645 8261,273 9642,352 11247,062 30 10632,543 12940,672 15737,945 19124,434 23221,258 28172,016 34148,906 41357,227 50043,625 60500,207 Таблица Б.З Приведенная стоимость 1 долл. (PVIF)

СТАВКА ДИСКОНТА (ПРОЦЕНТА) Год 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 0,990 0,980 0,971 0,962 0,952 0,943 0,935 0,926 0,917 0,909 2 0,980 0,961 0,943 0,925 0,907 0,890 0,873 0,857 0,842 0,826 3 0,971 0,942 0,915 0,889 0,864 0,840 0,816 0,794 0,772 0,751 4 0,961 0,924 0,888 0,855 0,823 0,792 0,763 0,735 0,708 0,683 5 0,951 0,906 0,863 0,822 0,784 0,747 0,713 0,681 0,650 0,621 6 0,942 0,888 0,837 0,790 0,746 0,705 0,666 0,630 0,596 0,564 7 0,933 0,871 0,813 0,760 0,711 0,665 0,623 0,583 0,547 0,513 8 0,923 0,853 0,789 0,731 0,677 0,627 0,582 0,540 0,502 0,467 9 0,914 0,837 0,766 0,703 0,645 0,592 0,544 0,500 0,460 0,424 10 0,905 0,820 0,744 0,676 0,614 0,558 0,508 0,463 0,422 0,386 11 0,896 0,804 0,722 0,650 4,585 0,527 0,475 0,429 0,388 0,350 12 0,887 0,789 0,701 0,625 0,557 0,497 0,444 0,397 0,356 0,319 13 0,879 0,773 0,681 0,601 0,530 0,469 0,415 0,368 0,326 0,290 14 0,870 0,758 0,661 0,577 0,505 0,442 0,388 0,340 0,299 0,263 15 0,861 0,743 0,642 0,555 0,481 0,417 0,362 0,315 0,275 0,239 16 0,853 0,728 0,623 0,534 0,458 0,394 0,339 0,292 0,252 0,218 17 0,844 0,714 0,605 0,513 0,436 0,371 0,317 0,270 0,231 0,198 18 0,836 0,700 0,587 0,494 0,416 0,350 0,296 0,250 0,212 0,180 19 0,828 0,686 0,570 0,475 0,396 0,331 0,277 0,232 0,194 0,164 20 0,820 0,673 0,554 0,456 0,377 0,312 0,258 0,215 0,178 0,149 21 0,811 0,660 0,538 0,439 0,359 0,294 0,242 0,199 0,164 0,135 22 0,803 0,647 0,522 0,422 0,342 0,278 0,226 0,184 0,150 0,123 23 0,795 0,634 0,507 0,406 0,326 0,262 0,211 0,170 0,138 0,112 24 0,788 0,622 0,492 0,390 0,310 0,247 0,197 0,158 0,126 0,102 25 0,780 0,610 0,478 0,375 0,295 0,233 0,184 0,146 0,116 0,092 30 0,742 0,552 0,412 0,308 0,231 0,174 0,131 0,099 0,075 0,057 35 0,706 0.S00 0,355 0,253 0,181 0,130 0,094 0,068 0,049 0,036 40 0,672 0,453 0,307 0,208 0,142 0,097 0,067 0,046 0,032 0,022 45 0,639 0,410 0,264 0,171 0,111 0,073 0,048 0,031 0,021 0,014 50 0,608 0,372 0,228 0,141 0,087 0,054 0,034 0,021 0,013 0,009 Таблица Б.З Приведенная стоимость 1 долл. (PVIF) (продолжение) Год 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 1 0,901 0,893 0,885 0,877 0,870 0,862 0,855 0,847 0,840 0,833 2 0,812 0,797 0,783 0,769 0,756 0,743 0,731 0,718 0,706 0,694 3 0,731 0,712 0,693 0,675 0,658 0,641 0,624 0,609 0,593 0,579 4 0,659 0,636 0,613 0,592 0,572 0,552 0,534 0,516 0,499 0,482 5 0,593 0,567 0,543 0,519 0,497 0,476 0,456 0,437 0,419 0,402 6 0,535 0,507 0,480 0,456 0,432 0,410 0,390 0,370 0,352 0,335 7 0,482 0,452 0,425 0,400 0,376 0,354 0,333 0,314 0,296 0,279 8 0,434 0,404 0,376 0,351 0,327 0,305 0,285 0,266 0,249 0,233 9 0,391 0,361 0,333 0,308 0,284 0,263 0,243 0,225 0,209 0,194 10 0,352 0,322 0,295 0,270 0,247 0,227 0,208 0,191 0,176 0,162 11 0,317 0,287 0,261 0,237 0,215 0,195 0,178 0,162 0,148 0,135 12 0,286 0,257 0,231 0,208 0,187 0,168 0,152 0,137 0,124 0,112 13 0,258 0,229 0,204 0,182 0,163 0,145 0,130 0,116 0,104 0,093 14 0,232 0,205 0,181 0,160 0,141 0,125 0,111 0,099 0,088 0,078 15 0,209 0,183 0,160 0,140 0,123 0,108 0,095 0,084 0,074 0,065 16 0,188 0,163 0,141 0,123 0,107 0,093 0,081 0,071 0,062 0,054 17 0,170 0,146 0,125 0,108 0,093 0,080 0,069 0,060 0,052 0,045 18 0,153 0,130 0,111 0,095 0,081 0,069 0,059 0,051 0,044 0,038 19 0,138 0,116 0,098 0,083 0,070 0,060 0,051 0,043 0,037 0,031 20 0,124 0,104 0,087 0,073 0,061 0,051 0,043 0,037 0,031 0,026 21 0,112 0,093 0,077 0,064 0,053 0,044 0,037 0,031 0,026 0,022 22 0,101 0,083 0,068 0,056 0,046 0,038 0,032 0,026 0,022 0,018 23 0,091 0,074 0,060 0,049 0,040 0,033 0,027 0,022 0,018 0,015 24 0,082 0,066 0,053 0,043 0,035 0,028 0,023 0,019 0,015 0,013 25 0,074 0,059 0,047 0,038 0,030 0,024 0,020 0,016 0,013 0,010 30 0,044 0,033 0,026 0,020 0,015 0,012 0,009 0,007 0,005 0,004 35 0,026 0,019 0,014 0,010 0,008 0,006 0,004 0,003 0,002 0,002 40 0,015 0,011 0,008 0,005 0,004 0,003 0,002 0,001 0,001 0,001 45 0,009 0,006 0,004 0,003 0,002 0,001 0,001 0,001 0,000 0,000 50 0,005 0,003 0,002 0,001 0,001 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 СТАВКА ДИСКОНТА (ПЮЦЕНТА)

Таблица Б.З Приведенная стоимость 1 долл. (PVJF) (продолжение) Год 21% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 29% 30% 1 0,826 0,820 0,813 0,806 0,800 0,794 0,757 0,781 0,775 0,769 2 0,683 0,672 0,661 0,650 0,640 0,630 0,620 0,610 0,601 0,592 3 0,564 0,551 0,537 0,524 0,512 0,500 0,488 0,477 0,466 0,455 4 0,467 0,451 0,437 0,423 0,410 0,397 0,384 0,373 0,361 0,350 5 0,386 0,370 0,355 0,341 0,328 0,315 0,303 0,291 0,280 0,269 6 0,319 0,303 0,289 0,275 0,262 0,250 0,238 0,227 0,217 0,207 7 0,263 0,249 0,235 0,222 0,210 0,198 0,188 0,178 0,168 0,159 8 0,218 0,204 0,191 0,179 0,168 0,157 0,148 0,139 0,130 0,123 9 0,180 0,167 0,155 0,144 0,134 0,125 0,116 0,108 0,101 0,094 10 0,149 0,137 0,126 0,116 0,107 0,099 0,092 0,085 0,078 0,073 11 0,123 0,112 0,103 0,094 0,086 0,079 0,072 0,066 0,061 0,056 12 0,102 0,092 0,083 0,076 0,069 0,062 0,057 0,052 0,047 0,043 13 0,084 0,075 0,068 0,061 0,055 0,050 0,045 0,040 0,037 0,033 14 0,069 0,062 0,055 0,049 0,044 0,039 0,035 0,032 0,028 0,025 15 0,057 0,051 0,045 0,040 0,035 0,031 0,028 0,025 0,022 0,020 16 0,047 0,042 0,036 0,032 0,028 0,025 0,022 0,019 0,017 0,015 17 0,039 0,034 0,030 0,026 0,023 0,020 0,017 0,015 0,013 0,012 18 0,032 0,028 0,024 0,021 0,018 0,016 0,014 0,012 0,010 0,009 19 0,027 0,023 0,020 0,017 0,014 0,012 0,011 0,009 0,008 0,007 20 0,022 0,019 0,016 0,014 0,012 0,010 0,008 0,007 0,006 0,005 21 0,018 0,015 0,013 0,011 0,009 0,008 0,007 0,006 0,005 0,004 22 0,015 0,013 0,011 0,009 0,007 0,006 0,005 0,004 0,004 0,003 23 0,012 0,010 0,009 0,007 0,006 0,005 0,004 0,003 0,003 0,002 24 0,010 0,008 0,007 0,006 0,005 0,004 0,003 0,003 0,002 0,002 25 0,009 0,007 0,006 0,005 0,004 0,003 0,003 0,002 0,002 0,001 30 0,003 0,003 0,002 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 0,000 0,000 35 0,001 0,001 0,001 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 40 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 45 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 50 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 ™ СТАВКА ДИСКОНТА (ПРОЦЕНТА)

Таблица Б.З Приведенная стоимость 1 долл. (PVJF) (продолжение) Год 31% 32% 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% 1 0,763 0,758 0,752 0,746 0,741 0,735 0,730 0,725 0,719 0,714 2 0,583 0,574 0,565 0,557 0,549 0,541 0,533 0,525 0,518 0,510 3 0,445 0,435 0,425 0,416 0,406 0,398 0,389 0,381 0,372 0,364 4 0,340 0,329 0,320 0,310 0,301 0,292 0,284 0,276 0,268 0,260 5 0,259 0,250 0,240 0,231 0,223 0,215 0,207 0,200 0,193 0,186 6 0,198 0,189 0,181 0,173 0,165 0,158 0,151 0,145 0,139 0,133 7 0,151 0,143 0,136 0,129 0,122 0,116 0,110 0,105 0,100 0,095 8 0,115 0,108 0,102 0,096 0,091 0,085 0,081 0,076 0,072 0,068 9 0,088 0,082 0,077 0,072 0,067 0,063 0,059 0,055 0,052 0,048 10 0,067 0,062 0,058 0,054 0,050 0,046 0,043 0,040 0,037 0,035 11 0,051 0,047 0,043 0,040 0,037 0,034 0,031 0,029 0,027 0,025 12 0,039 0,036 0,033 0,030 0,027 0,025 0,023 0,021 0,019 0,018 13 0,030 0,027 0,025 0,022 0,020 0,018 0,017 0,015 0,014 0,013 14 0,023 0,021 0,018 0,017 0,015 0,014 0,012 0,011 0,010 0,009 15 0,017 0,016 0,014 0,012 0,011 0,010 0,009 0,008 0,007 0,006 16 0,013 0,012 0,010 0,009 0,008 0,007 0,006 0,006 0,005 0,005 17 0,010 0,009 0,008 0,007 0,006 0,005 0,005 0,004 0,004 0,003 18 0,008 0,007 0,006 0,005 0,005 0,004 0,003 0,003 0,003 0,002 19 0,006 0,005 0,004 0,004 0,003 0,003 0,003 0,002 0,002 0,002 20 0,005 0,004 0,003 0,003 0,002 0,002 0,002 0,002 0,001 0,001 21 0,003 0,003 0,003 0,002 0,002 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 22 0,003 0,002 0,002 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 23 0,002 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,000 24 0,002 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,000 0,000 0,000 25 0,001 0,001 0,001 0,001 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 30 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 35 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 40 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 45 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 50 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 СТАВКА ДИСКОНТА (ПРОЦЕНТА)

Таблица Б.4 Приведенная стоимость ренты в 1 долл. (PVIFA)

СТАВКА ДИСКОНТА (ПРОЦЕНТА) Год 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 0,990 0,980 0,971 0,962 0,952 0,943 0,935 0,926 0,917 0,909 2 1,970 1,942 1,913 1,886 1,859 1,833 1,808 1,783 1,759 1,736 3 2,941 2,884 2,829 2,775 2,723 2,673 2,624 2,577 2,531 2,487 4 3,902 3,808 3,717 3,630 3,546 3,465 3,387 3,312 3,240 3,170 5 4,853 4,713 4,580 4,452 4,329 4,212 4,100 3,993 3,890 3,791 6 5,795 5,601 5,417 5,242 5,076 4,917 4,767 4,623 4,486 4,355 7 6,728 6,472 6,230 6,002 5,786 5,582 5,389 5,206 5,033 4,868 8 7,652 7,326 7,020 6,733 6,463 6,210 5,971 5,747 5,535 5,335 9 8,566 8,162 7,786 7,435 7,108 6,802 6,515 6,247 5,995 5,759 10 9,471 8,983 8,530 8,111 7,722 7,360 7,024 6,710 6,418 6,145 11 10,368 9,787 9,253 8,760 8,306 7,887 7,499 7,139 6,805 6,495 12 11,255 10,575 9,954 9,385 8,863 8,384 7,943 7,536 7,161 6,814 13 12,134 11,348 10,635 9,986 9,394 8,853 8,358 7,904 7,487 7,103 14 13,004 12,106 11,296 10,563 9,899 9,295 8,746 8,244 7,786 7,367 15 13,865 12,849 11,938 11,118 10,380 9,712 9,108 8,560 8,061 7,606 16 14,718 13,578 12,561 11,652 10,838 10,106 9,447 8,851 8,313 7,824 17 15,562 14,292 13,166 12,166 11,274 10,477 9,763 9,122 8,544 8,022 18 16,398 14,992 13,754 12,659 11,690 10,828 10,059 9,372 8,756 8,201 19 17,226 15,679 14,324 13,134 12,085 11,158 10,336 9,604 8,950 8,365 20 18,046 16,352 14,878 13,590 12,462 11,470 10,594 9,818 9,129 8,514 21 18,857 17,011 15,415 14,029 12,821 11,764 10,836 10,017 9,292 8,649 22 19,661 17,658 15,937 14,451 13,163 12,042 11,061 10,201 9,442 8,772 23 20,456 18,292 16,444 14,857 13,489 12,303 11,272 10,371 9,580 8,883 24 21,244 18,914 16,936 15,247 13,799 12,550 11,469 10,529 9,707 8,985 25 22,023 19,524 17,413 15,622 • 14,094 12,783 11,654 10,675 9,823 9,077 30 25,808 22,397 19,601 17,292 15,373 13,765 12,409 11,258 10,274 9,427 35 29,409 24,999 21,487 18,665 16,374 14,498 12,948 11,655 10,567 9,644 40 32,835 27,356 23,115 19,793 17,159 15,046 13,332 11,925 10,757 9,779 45 36,095 29,490 24,519 20,720 17,774 15,456 13,606 12,108 10,881 9,863 50 39,197 31,424 25,730 21,482 18,256 15,762 13,801 12,234 10,962 9,915 Таблица Б.4 Приведенная стоимость ренты в 1 долл. (PVIFA) (продолжение) Год 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 1 0,901 0,893 0,885 0,877 0,870 0,862 0,855 0,847 0,840 0,833 2 1,713 1,690 1,668 1,647 1,626 1,605 1,585 1,566 1,547 1,528 3 2,444 2,402 2,361 2,322 2,283 2,246 2,210 2,174 2,140 2,106 4 3,102 3,037 2,974 2,914 2,855 2,798 2,743 2,690 2,639 2,589 5 3,696 3,605 3,517 3,433 3,352 3,274 3,199 3,127 3,058 2,991 6 4,231 4,111 3,998 3,889 3,784 3,685 3,589 3,498 3,410 3,326 7 4,712 4,564 4,423 4,288 4,160 4,039 3,922 3,812 3,706 3,605 8 5,146 4,968 4,799 4,639 4,487 4,344 4,207 4,078 3,954 3,837 9 5,537 5,328 5,132 4,946 4,772 4,607 4,451 4,303 4,163 4,031 10 5,889 5,650 5,426 5,216 5,019 4,833 4,659 4,494 4,339 4,192 11 6,207 5,938 5,687 5,453 5,234 5,029 4,836 4,656 4,487 4,327 12 6,492 6,194 5,918 5,660 5,421 5,197 4,988 4,793 4,611 4,439 13 6,750 6,424 6,122 5,842 5,583 5,342 5,118 4,910 4,715 4,533 14 6,982 6,628 6,303 6,002 5,724 5,468 5,229 5,008 4,802 4,611 15 7,191 6,811 6,462 6,142 5,847 5,575 5,324 5,092 4,876 4,675 16 7,379 6,974 6,604 6,265 5,954 5,669 5,405 5,162 4,938 4,730 17 7,549 7,120 6,729 6,373 6,047 5,749 5,475 5,222 4990 4,775 18 7,702 7,250 6,840 6,467 6,128 5,818 5,534 5,273 5,033 4,812 19 7,839 7,366 6,938 6,550 6,198 5,877 5,585 5,316 5,070 4,843 20 7,963 7,469 7,025 6,623 6 259 5,929 5,628 5,353 5,101 4,870 21 8,075 7,562 7,102 6,687 6,312 5,973 5,665 5,384 5,127 4,891 22 8,176 7,645 7,170 6,743 6,359 6,011 5,696 5,410 5,149 4,909 23 8,266 7,718 7,230 6,792 6,399 6,044 5,723 5,432 5,167 4,925 24 8,348 7,784 7,283 6,835 6,434 6,073 5,747 5,451 5,182 4,937 25 8,422 7,843 7,330 6,873 6,464 6,097 5,766 5,467 5,195 4,948 30 8,694 8,055 7,496 7,003 6,566 6,177 5,829 5,517 5,235 4,979 35 8,855 8,176 7,586 7,070 6,617 6,215 5,858 5,539 5,251 4,992 40 8,951 8,244 7,634 7,105 6,642 6,233 5,871 5,548 5,258 4,997 45 9,008 8,283 7,661 7,123 6,654 6,242 5,877 5,552 5,261 4,999 50 9,042 8,305 7,675 7,133 6,661 6,246 5,880 5,554 5,262 4,999 СТАВКА ДИСКОНТА (ПРОЦЕНТА)

Таблица Б.4 Приведенная стоимость ренты в 1 долл. (PVIFA) (продолжение) Год 21% 22% 23% 24% 25% 26% 27% 28% 29% 30% 1 0,826 0,820 0,813 0,806 0,800 0,794 0,787 0,781 0,775 0,769 2 1,509 1,492 1,474 1,457 1,440 1,424 1,407 1,392 1,376 1,361 3 2,074 2,042 2,011 1,981 1,952 1,923 1,896 1,868 1,842 1,816 4 2,540 2,494 2,448 2,404 2,362 2,320 2,280 2,241 2,203 2,166 5 2,926 2,864 2,803 2,745 2,689 2,635 2,583 2,532 2,483 2,436 6 3,245 3,167 3,092 3,020 2,951 2,885 2,821 2,759 2,700 2,643 7 3,508 3,416 3,327 3,242 3,161 3,083 3,009 2,937 2,868 2,802 8 3,726 3,619 3,518 3,421 3,329 3,241 3,156 3,076 2,999 2,925 9 3,905 3,786 3,673 3,566 3,463 3,366 3,273 3,184 3,100 3,019 10 4,054 3,923 3,799 3,682 3,570 3,465 3,364 3,269 3,178 3,092 11 4,177 4,035 3,902 3,776 3,656 3,544 3,437 3,335 3,239 3,147 12 4,278 4,127 3,985 3,851 3,725 3,606 3,493 3,387 3,286 3,190 13 4,362 4,203 4,053 3,912 3,780 3,656 3,538 3,427 3,322 3,223 14 4,432 4,265 4,108 3,962 3,824 3,695 3,573 3,459 3,351 3,249 15 4,489 4,315 4,153 4,001 3,859 3,726 3,601 3,483 3,373 3,268 16 4,536 4,357 4,189 4,033 3,887 3,751 3,623 3,503 3,390 3,283 17 4,576 4,391 4,219 4,059 3,910 3,771 3,640 3,518 3,403 3,295 18 4,608 4,419 4,243 4,080 3,928 3,786 3,654 3,529 3,413 3,304 19 4,635 4,442 4,263 4,097 3,942 3,799 3,664 3,539 3,421 3,311 20 4,657 4,460 4,279 4,110 3,954 3,808 3,673 3,546 3,427 3,316 21 4,675 4,476 4,292 4,121 3,963 3,816 3,679 3,551 3,432 3,320 22 4,690 4,488 4,302 4,130 3,970 3,822 3,684 3,556 3,436 3,323 23 4,703 4,499 4,311 4,137 3,976 3,827 3,689 3,559 3,438 3,325 24 4,713 4,507 4,318 4,143 3,981 3,831 3,692 3,562 3,441 3,327 25 4,721 4,514 4,323 4,147 3,985 3,834 3,694 3,564 3,442 3,329 30 4,746 4,534 4,339 4,160 3,995 3,842 3,701 3,569 3,447 3,332 35 4,756 4,541 4,345 4,164 3,998 3,845 3,703 3,571 3,448 3333 40 4,760 4,544 4,347 4,166 3,999 3,846 3,703 3,571 3,448 3,333 45 4,761 4,545 4,347 4,166 4,000 3,846 3,704 3,571 3,448 3333 50 4,762 4,545 4,348 4,167 4,000 3,846 3,704 3,571 3,448 3333 СТАВКА ДИСКОНТА (ПРОЦЕНТА)

936

Приложение Б. Финансовые таблицы

1

I

S

3

а

2 с

s

X

8

и

S

to

о

OS (ft

00

(ft

is. (ft

tft

(ft

rs (ft

xf ON C\ 1Л

- (S 00 4f Л

N N 1Л И О

© i—i i—i i—i tS

C\ N ffi [ч О

о К о-

К ГЧ 40 00 О

© -н" -н* « of

UN О О 40 40

М 1Л Ifi о о

Is rS SO GS ~н

О i-J i-J ?-* (S

О Л (S 1Л (Л

If) *0 1А (Л

N (S Ю в\ н

О" -н" ^н" -н" IN

UN 40 (ft 40 —

(Л N N V0 00

t"^ (N 40 GN

© i—i i—i i—i CS

GN 40 К О

00 в\ С\ N

N (S VO «\ (S

О -н" ^ ~ ts

\0 (Л ON S\ О

чС © ts SO

N (ft N О N

О* рн* « n" (N

N N N « N

UN i-i ~* SO О

N. m. N. °. "!

d h" л n" n"

00 -h 40 40 UN

?A m \S a t

is (ft rv. © Л

о" н н N pf

(ft 40 —> О © *e HF 0\ (FL OS N Л N i-i Л

О гн л N N

н M (fl IA

И Л ih o\

\0 \0 (ft N «

•н p) (ft (fl

(N N (N (N N

ON 00 © tS ON

О О 00 (ft 40

CS (ft (ft ~* -*

IN (N (N tS tS

?и 1Л N S S

UN UN tft 00 tS

N. "! t 4 "1

ts ts ts ts ts

>ф UN OS О 00

_ . _ x 00

tS чГ -* US >TN

(N (S N IN ts"

5

ON 1Л О Л ON

tft 1Л\ О

irft 1Л \0 \9

ts ts ts ts ts

1Л 00 00 1Л 1Л

M О ON 45 -

(ft UN ITS SO IV;

ts ts ts ts ts

Ift N 00 О ч*

(ft ч0 IA (ft OS

"* ITS so, rs. Is

ts* (N (S ts* ts

(ft OS i-i 00 UN

И н (S ON 1Л

SO N 00

ts ts (S ts ts

4f N SO X О

(ft К 00 SO (ft

UN SO 00 ON

ts ts ts ts" ts

00 ON t N

oo (ft 1Л N 00 ON

tS ts" tS (N

SO N 00

00 so Os Is ~* (ft UjN N>) |\ 00

ts ts ts ts ts

SO 1Л OS ON SO

ON i-i rs tft ~*

4F UN 1Л IA UN

ts ts" ts" ts ts"

UN SO ts (ft —

UN "S. OS © i-i

UN UN UN SO SO

ts ts ts ts ts

00 i-i 00 О OS

н •* 1Л N N

so so SO so so

ts" ts ts" ts" ts

(ft oo is. о о

М О (S if IA

4 ^ N. N. N.

ts ts ts ts ts

(S OS OS UN

UN N ON ч N

N N N CO CO

rs" ts ts ts" ts

tf (ft SO tS UN

tS UN f-~ OS О

00 00 00 00 ON

rs" ts ts ts rs"

OS i-i SO tf 00

ON (ft l/N N CO

00 OS OS OS OS

ts ts ts ts" ts

OS tS tf SO r--.

00 OS ON OS OS

ts ts ts ts ts

i—I UN *N- ON i—i

UN UN l/N UN SO

UN UN UN UN UN

ts ts ts" OS tS

SO ч xf SO N

-и (S ts ts ts

SO SO SO SO SO

ts ts ts ts ts

UN О (ft SO 00

00 OS ON OS ON

so so so so so

ts ts ts ts ts

*N. (ft IS. о ts

UN SO SO N N

N. N. ^ N.

ts ts ts ts ts

sf о t TFL IF -Ф * IA

00 00 00 00 00

ts" rs" ts rs ts

~* — SO О (ft

-и tN tS (ft (ft

ON OS OS ON ON

ts ts (S ts ts

ON N NN О

OS О i-i i-i ts

OS о о о о

tS (ft (ft (ft (ft

00 >gi ON (ft OS О О —i

00 _

© о

(ft (ft (ft (ft (ft

(ft (ft —< JS i—I

00 00 OS OS OS OS OS OS OS OS

ts ts ts ts ts

tS tS (ft (ft (ft

so so so so so

UN UN UN UN UN

ts" ts ts ts ts

ON OS О О i—i

tS tS (ft (ft (ft

SO SO SO so so

rs ts ts ts rs

OS О i-i i-i (S

OS о о о о

SO IS; IS. IS; IS.

ts ts ts" ts" cs

(ft UN UN SO SO гЧ ? ? t4 Is

ts ts ts ts" ts"

tS (ft ~* UN SO

UN UN UN UN UN

00 00 00 00 00

ts ts* ts ts tS

UN SO 00 ON OS

(ft (ft (ft (ft (ft

ON ON OS ON OS

ts ts ts ts ts

(ft UN 40 IS- 00

8S ts ts ts ts

о о о о

(ft (ft (ft (ft (ft

40 CO О н fS - i-i (S (N (N

(ft (ft (ft (ft (ft

UN (S OS i-i tS

-» i-i i-i ts ts

ts ts ts ts ts

(ft (ft (ft (ft (ft

** tS (ft ~* UN

ts ts ts ts ts

§

UN

ts

3

UN

ts*

ts (ft

SO

ts

(ft о

ts

ts

rS

Is UN 00

ts

о (ft

UN

ts

SO

ts ts (ft

UN

(ft

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Краткие сведения о программах профессиональной сертификации

Сфера финансовых услуг продолжает, как и в недавнем прошлом, быстро и динамично расти и трансформироваться. Сегодня на рынках оперирует большее число людей с возросшими доходами, а также с более глубоким пониманием вопросов финансовой безопасности и потребностью в ней, чем когда бы то ни было ранее. Это породило удивительные возможности для сектора финансовых услуг. Одновременно растет потребность в хорошо образованных, знающих и квалифицированных специалистах, обладающих высокими профессиональными и личными качествами. Вследствие этого увеличивается значение профессиональных ассоциаций и обществ, а также присваиваемых ими квалификационных званий. Соискатели или обладатели различных квалификационных званий должны не только удовлетворять определенным академическим критериям, но также иметь установленный профессиональный стаж и соответствовать стандартам в отношении послужного списка и этики. Ниже дается краткий обзор основных профессиональных званий.

Квалификационные звания

Звание дипломированного финансового аналитика (CFA) присваивается Институтом дипломированных финансовых аналитиков. Этот Институт был образован в 1959 г., первоначальную поддержку получил от Федерации финансовых аналитиков. Данная поддержка основывалась на убеждении в том, что инвесторы наряду с самой широкой публикой будут получать максимум услуг только от тех финансовых аналитиков, которые постоянно работают над тем, чтобы соответствовать высоким профессиональным и личным критериям. Эти стандарты вырабатываются членами Института и принимаются на основе консенсуса, соответствие им устанавливается при выполнении ряда программ, разработанных и воплощенных в жизнь Институтом.

Финансовый аналитик, желающий стать членом Института, должен: 1) отвечать формальным требованиям, предъявляемым к членам; 2) полностью подчиняться этическому кодексу и стандартам профессионального поведения CFA\ 3) изучать книги, журнальные статьи и другие определенные Институтом материалы; 4) успешно сдать три организованных Институтом экзамена, каждый из которых рассчитан примерно на шесть часов. Кандидат на присвоение звания CFA должен в момент подачи заявки иметь, по меньшей мере, одно основное место работы:

ВВЕДЕНИЕ

938

Приложение В. Краткие сведения о программах профессиональной сертификации

• связанное с финансовым анализом инвестиций в ценные бумаги в банке, инвестиционной или страховой компании либо в другой компании, которая оказывает финансовые услуги или управляет инвестициями;

• в качестве ассистента, адъюнкта или полного профессора либо ректора колледжа или университета, занимающегося преподаванием и/или исследованиями на темы инвестиций в ценные бумаги;

• в качестве экономиста, проводящего финансовый анализ инвестиций в ценные бумаги;

• в качестве портфельного менеджера;

• в качестве финансового аналитика по инвестициям в ценные бумаги в государственном агентстве;

• в качестве финансового аналитика по инвестициям в ценные бумаги в корпоративном пенсионном фонде, фонде участия в прибылях или другом пенсионном фонде;

• в качестве руководителя группы финансовых аналитиков или портфельных менеджеров, занимающихся инвестициями в ценные бумаги (если до принятия на себя управленческих функций он сам работал финансовым аналитиком или портфельным менеджером).

Приемы и методы финансового анализа постоянно меняются и совершенствуются, для того чтобы соответствовать требованиям динамичной инвестиционной среды. Учебный курс и программы экзаменов также все время обновляются для отражения последних достижений аналитической теории. После утверждения кандидатуры соискателя звания CPA ему отправляют Учебное руководство, содержащее детальный список литературы для изучения. Вся программа основана на домашнем изучении, и Институт формально не проводит никаких учебных занятий. Однако он совместно с координаторами учебных программ CFA региональных обществ аналитиков или с колледжами и университетами организует учебные группы. Для того чтобы помочь кандидатам в обучении, Институт периодически публикует справочные руководства, учебники и списки рекомендуемой литературы.

Звание СЕЛ присваивается кандидатам, сдавшим экзамен и отвечающим другим требованиям, установленным Институтом. По всему миру ежегодно в первую субботу июня проводятся такие экзамены: Экзамен I. Принципы инвестирования. Экзамен П. Прикладной финансовый анализ. Экзамен III. Управление инвестициями.

Для регистрации детальная анкета и сопроводительные документы должны быть представлены соискателем не позднее 15 июля за год до планируемой сдачи экзамена I. Подача регистрационных документов сопровождается уплатой 50 долл. Документы, поступившие после 15 июля, но до 1 октября, также принимаются, но при этом взимается дополнительная плата 50 долл. (итого 100 долл.). После 1 октября заявки не принимаются. Регистрационные взносы не возвращаются. Взносы за сдачу экзаменов варьируют и зависят от времени уплаты и вида экзамена, на который регистрируется соискатель.

Дополнительную информацию можно получить по адресу:

The Institute of Chartered Financial Analysts P.O. Box 3668

Charlottesville, Virginia 22903 Telephone No. (804) 977-6600

Дипломированный инвестиционный консультант — CIC

Данное звание относительно ново для сферы финансовых услуг и достаточно узкопрофильно. Оно присваивается только лицам, работающим инвестиционными консультантами в организациях, оказывающих финансовые услуги, частных или государственных корпорациях или институтах либо независимо. Но при этом соискатель обязательно должен заниматься инвестиционным консультированием.

Приложение В. Краткие сведения о программах профессиональной сертификации

939

Частные лица» стремящиеся получить звание С/С должны уже обладать званием CFA и к моменту подачи заявки состоять в трудовых отношениях с одной из организаций, являющейся членом Американской ассоциации инвестиционных консультантов. Кроме того, необходимо предоставить профессиональные рекомендации от некоторого числа обладателей звания С/С

Для получения звания CIC не нужно проходить дополнительного курса обучения или сдавать экзамены. Взнос за присвоение звания С/С часто уплачиваемый фирмой— работодателем соискателя, составляет 25 долл. Если звание было присвоено, оно сохраняется вне зависимости от переездов или служебных перемещений, пока его держатель остается на хорошем счету в Американской ассоциации инвестиционных консультантов и продолжает деятельность в качестве инвестиционного консультанта.

Дополнительную информацию можно получить по адресу:

Investment Counselor Association of America

20 Exchange Place

New York, New York 10005

Telephone No. (212) 344-0999 Дипломированный финансовый консультант — ChFC

Это звание предназначено для расширения знаний и повышения профессиональной квалификации специалистов по финансовому планированию и агентов по страхованию жизни. Оно присваивается при условии успешного окончания курса обучения, состоящего из 10 частей и посвященного основам финансового консалтинга, инвестиционного управления и персонального финансового управления. Данный курс мажет быть пройден самостоятельно или посредством посещения занятий, организуемых либо отделениями Американского общества дипломированных финансовых консультантов, либо связанным с ними колледжем или университетом.

Для записи на курс обучения необходим трехлетний профессиональный стаж в области страхования, инвестиций или финансового управления. Не требуется никакой академической степени, но, как правило, нужен диплом о высшем образовании. Также необходимы личные и профессиональные рекомендации.

Программа обучения состоит из 10 курсов на уровне колледжа, каждый из которых рассчитан примерно на 15 недель. Для успешного выполнения программы по окончании каждого курса необходимо сдать трехчасовой экзамен. Периодичность и время проведения обучения и экзаменов наряду с их стоимостью варьируют в зависимости от места и организатора.

Дополнительную информацию можно получить по адресу:

The American College

270 Bryn Mawr Avenue

Bryn Mawr, Pennsylvania 19010

Telephone No. (215) 526-1000 Дипломированный специалист по страхованию жизни — CLU

Это звание специально предусмотрено для расширения знаний и повышения профессиональной квалификации специалистов по страхованию жизни. Большинство, но не все из соискателей и обладателей данного звания, являются также лицензированными страховыми агентами или брокерами. Звание CLU присваивается только в случае успешного окончания курса обучения, состоящего из 10 частей и посвященного основам экономических наук, финансов, налогообложения, инвестиций и другим вопросам управления рисками в применении к страхованию жизни. Данный курс может быть пройден самостоятельно или посредством посещения занятий, организуемых отделениями Американского общества дипломированных специалистов по страхованию жизни либо связанным с ними колледжем или университетом.

940

Приложение В. Краткие сведения о программах профессиональной сертификации

Для записи на курс обучения необходимо иметь три года профессионального стажа в области страхования, предпочтительно по страхованию жизни. Никакой академической степени не требуется, но иметь диплом о высшем образовании весьма желательно. Также необходимы три рекомендации от клиентов и/или коллег.

Программа обучения состоит из 10 курсов на уровне колледжа, каждый из которых рассчитан примерно на 15 недель. Для успешного выполнения программы по окончании каждого курса необходимо сдать трехчасовой экзамен. Периодичность и время проведения обучения и экзаменов наряду с их стоимостью варьируют в зависимости от места и организатора.

Дополнительную информацию можно получить по адресу.

The American College

270 Bryn Mawr Avenue

Bryn Mawr, Pennsylvania 19010

Telephone No. (215) 526-1000 Дипломированный специалист по финансовому планированию — CFP

Это звание присваивается после успешного окончания курса обучения, состоящего из шести частей. По завершении каждого раздела программы необходимо сдать трехчасовой экзамен (итого 18 ч проверки знаний). Раньше звание CFP присваивалось только Колледжем финансового планирования, расположенным в Денвере, шт. Колорадо. Этот колледж недавно уступил свои права на звание CFP Международному совету по стандартам и практике дипломированных специалистов по финансовому планированию.

Для записи на курс обучения необходимо иметь как минимум три года профессионального стажа в области инвестиций, личных финансов или финансового управления. Академической степени не требуется, но иметь диплом о высшем образовании весьма желательно. Курс обучения состоит из шести разделов: 1) введение в финансовое планирование; 2) управление рисками; 3) инвестиции; 4) налоговое планирование; 5) пенсионное планирование и пенсионное обеспечение занятых; 6) планирование операций с недвижимостью. Экзамены проводятся три раза в год.

Дополнительную информацию можно получить по адресу:

International Board of Certified Financial Planners 5445 DPC Parkway, Suite 1 Englewood, CO 80111

Telephone No. (303) 850-0333 Дипломированный специалист по финансовому учету — CPA

Учетные работники собирают и анализируют финансовую и деловую информацию, а также учетную документацию. На основе этой информации они подготавливают отчеты о прибылях и убытках, балансовые отчеты, анализ издержек, налоговые отчеты и ряд других документов фирмы или организации, в которой они работают (или которую консультируют). Учетные работники специализируются на таких областях, как аудит, налогообложение, учет издержек, планирование и контроль финансовых потоков, а также системы и процедуры. Кроме того, они могут концентрироваться на определенных сегментах бизнеса, например учете сельскохозяйственных предприятий или налогообложении корпораций. Эти специалисты могут работать как в государственном, так и в частном секторе.

В большинстве штатов, чтобы получить звание CPA, необходимо сдать квалификационный экзамен, подготавливаемый и проводимый Американским институтом дипломированных специалистов по финансовому учету (AICPA). Состоящий из четырех частей экзамен проверяет знания кандидата по теории и практике учета, которые AICPA считает необходимыми ддя получения лицензии и осуществления деятельности по финансовому учету. Экзамен, который рассчитан на три дня, обычно проводится в

Приложение В. Краткие сведения о программах профессиональной сертификации

941

первую среду, четверг и пятницу мая и ноября. Однако фактическая сертификация зависит от местного законодательства и может варьировать от одного штата к другому. В некоторых штатах требуется только получение звания CPA без дальнейшей сертификации. Однако почти во всех штатах для допуска к экзамену от кандидата требуется минимальный двухлетний стаж работы в качестве специалиста по учету или на эквивалентной должности.

В каждом штате работает свое сертификационное агентство, но дополнительную информацию можно получить по адресу.

American Institute of Certified Public Accountants 1221 Avenue of the Americas New York, New York 10036

Telephone No. (212) 575-6200

<< | >>
Источник: Гитман Л. Дж., Джонк М. Д.. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело. — 1008 с.. 1997

Еще по теме ПРИЛОЖЕНИЯ:

  1. ПРИЛОЖЕНИЯ
  2. Приложение 3. МОНЕТНАЯ СИСТЕМА
  3. ИЗДЕРЖКИ И ПРЕИМУЩЕСТВА ОТОБРАННЫХ ПРИЛОЖЕНИЙ
  4. Приложения
  5. Оценка рисков безопасности RFID-приложений
  6. ПРИЛОЖЕНИЕ 1.С
  7. ИННОВАЦИИ В ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ПРИЛОЖЕНИЯХ
  8. Приложения
  9. ПРИЛОЖЕНИЯ
  10. ПРИЛОЖЕНИ
  11. ПРИЛОЖЕНИЯ К УЧРЕЖДЕНИЮ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДУМЫ
  12. Приложение к главе I
  13. Приложение. Критерии отбора